知名私募机构5月调研动向总览 - 2026年5月A股市场冲高回落、板块分化、热点轮动加速，知名投资机构的调研动向成为市场关注的风向标[2] - 梳理了但斌、杜昌勇、杨东、蒋锦志等知名投资人旗下私募机构，以及盘京投资、弘尚资产（红杉资本境内唯一证券资管平台）在5月份的调研轨迹[2] 睿郡资产（杜昌勇）调研分析 - 5月共调研9家上市公司，覆盖电子、医药生物、公用事业、煤炭等多个行业[8] - 科技成长方向重点调研了TCL科技（光学光电子）和半导体领域的扬杰科技[8] - 扬杰科技是功率半导体IDM企业，主营二极管、整流桥等分立器件，正向车规级IGBT模块和碳化硅领域加速转型[8] - 扬杰科技首条SiC芯片产线已实现量产爬坡，首条SiC车规级功率模块封装项目已建成投产并获得多家主流Tier1客户订单，2026年有望成为SiC业务加速放量关键之年[8] - 公司核心人物董承非于5月12日亲自调研了爱尔眼科[8] - 爱尔眼科2025年实现营业收入223.53亿元，同比增长6.53%；归母净利润32.40亿元，同比下滑8.88%，为A股上市以来首次年报净利润负增长[8] - 2026年一季度业绩回暖，单季归母净利润11.81亿元，同比增长12.46%，门诊量和手术量稳步提升[8] - 公司股价自2021年7月高点以来持续调整，至今跌幅已超过70%[8] 宁泉资产（杨东）调研分析 - 5月共调研10家上市公司，行业分布较广，但重点集中在半导体等领域[9] - 调研覆盖了扬杰科技、美芯晟等半导体公司，同时也调研了中国移动、冰轮环境等兼具稳定现金流与成长逻辑的标的[9] - 调研动向表明，公司在维持高股息防御底仓的同时，正适度向估值合理的优质成长股倾斜，体现“以防御为盾、以成长为矛”的策略[9] 其他知名私募调研概况 - 但斌旗下的东方港湾5月调研了1家A股公司[10] - 高瓴旗下的上海瓴仁私募5月调研了3家A股公司[10] - 蒋锦志旗下的景林资产5月调研了2家A股公司[10] 盘京投资调研分析 - 5月调研记录显示覆盖医药生物、电子、机械设备、电力设备、基础化工、传媒、计算机、有色金属、轻工制造、通信、汽车等多个行业[12][13] - 电子行业是调研重点，涉及光学光电子、半导体、元件等多个细分领域[12][13] - 调研个股包括必贝特（化学制药）、蓝特光学（光学光电子）、四方达（通用设备）、飞龙股份（汽车零部件）、神工股份（半导体）等[12][13] 弘尚资产（红杉资本）调研分析 - 5月调研记录显示覆盖基础化工、机械设备、国防军工、有色金属、煤炭、轻工制造等行业[14] - 调研个股包括沃特股份（塑料）、联化科技（农化制品）等[14]