整体市场观点 - 科技板块波动加大，美股科技股在非农数据公布后调整较多[4] - 后续加息预期升温、中美科技巨头上市等因素或对流动性造成冲击[4] - 整体策略以防御为核心，建议聚焦2026年第二季度业绩预期好的方向及大市值标的以减少波动[4] 户用储能 - 在电新各细分领域中，预计户用储能是2026年第二季度业绩表现最好的细分领域，市场关注度较高[4] - 随着厄尔尼诺导致全球高温，行情有望持续演绎[4] - 后续需持续跟踪板块估值与油价预期[4] - 建议关注德业股份[4] 锂电池 - 电池端建议持续关注具有一定防御属性的宁德时代[4] - 目前海外新能源车需求较好，但国内新能源车、储能需求层面尚未有增量逻辑[4] - 锂电材料端扩产后，逻辑有所弱化[4] 服务器/数据中心电源/高压直流 - 行情与算力板块走势相关度较高，短期或随科技板块波动，后续企稳后可持续关注[4] - 重点关注与台达存在潜在合作机会、具有一定预期差的标的[4] 氢能 - 当前预期较低，板块处于相对低位，有望成为政策重点发力方向[4] - 重点关注6月产业优化政策或碳相关政策出台情况[4] - 预计后续政策将聚焦堵点难点问题、部署下一阶段重点任务、加快培育氢能未来产业，板块有望迎来新的催化[4]