AI数据中心需求驱动全球记忆体市场供需失衡 - AI数据中心疯狂拉货导致全球记忆体市场面临严重供需失衡[1] - AI持续是记忆体市场供需失衡的主因，预估20272028年需求将进一步增长，对市场产生更大压力[1] NAND型快闪记忆体长期供给吃紧 - 制造商扩产极度克制，新产能预计要到2028年才会陆续上线[1] - 晶圆投片量预估在2026年萎缩5%、2027年仅年增3%[1] - 在2028年或2029年之前，市场不会出现任何显著的新供应产能[1][2] - NAND的价格上涨趋势预计将至少延伸至2027年上半年[2] 企业级固态硬盘(eSSD)成为NAND需求关键驱动力 - 企业级固态硬盘(eSSD)已成为驱动NAND需求的关键[1] - 预估20262027年整体NAND需求将分别成长18%、18%[1] AI相关ASIC芯片前景看俏，带动存储需求 - Google积极将TPU扩大外租给Anthropic等伙伴[2] - 2028年TPU出货量有机会突破3,500万颗，较2026年的430万颗暴增8倍[2] - 此类ASIC前景看俏，对与之搭配的记忆体与储存装置供应商是利多[2] 机构对SanDisk的积极观点与股价表现 - 瑞穗证券将SanDisk目标价从1,825美元上调至2,200美元，维持「表现优于大盘」评等[1] - 美国银行将SanDisk目标价从1,500美元大幅调高至2,100美元，维持「买进」评等[2] - 供给吃紧将支撑相关厂商的毛利率与营收成长[2] - SanDisk股价在报告发布日大涨5.3%，收于1,642美元，年初迄今涨幅高达591.72%[2]