行业趋势与就业市场 - 某互联网大厂旗下多个业务板块裁员，部分比例在30-40%左右，其股价上周创近期新低，已跌破2024年9月底的位置[1] - 金融与互联网行业的新增岗位从中短期看大概率呈现收缩状态，而非仅是无法大幅扩容[1] - AI对程序员等岗位的替代效应客观存在，但更重要的是为老板提供了重构组织和团队的“光明正大”理由，打破了原有的管理层级和组织惯性[2][3] SpaceX上市分析 - SpaceX上市首日收涨近20%，总市值达到2.1万亿美元[7][8] - 马斯克个人财富在SpaceX上市后突破1万亿美元，是美国政府过去一个财年净利息支出（9700亿美元）的1.03倍[8] - SpaceX以2.1万亿美元市值在美股排名第七，其最新季度营收约47亿美元，远低于排名其前的台积电（359亿美元）和博通（222亿美元），显示其包含显著的“梦想溢价”[13] - 上市首日成交额达853.21亿美元，远高于美股七巨头合计约1000亿美元的成交额，基于实际可交易股本计算换手率超过100%[14] - 上市后15个交易日将进入纳指100等指数，短期内炒作热度预计持续，导致资金从其他板块（如AMD、太空ETF）流出，形成挤出效应[17] - ARK基金在上市日累计买入SpaceX超4亿美元，同时持续卖出AMD等其他股票[17] 美股市场动态 - SpaceX上市当日，美股七巨头指数下跌0.2%，表现几乎垫底，部分原因是为买入SpaceX而提前卖出七巨头进行再平衡[19] - 自去年11月以来，美股七巨头指数横盘大半年，与费城半导体指数剪刀差变大，因多家大厂正燃烧自由现金流甚至举债投资AI数据中心[19] - 市场对科技大厂资本开支增速可持续性的质疑增多，摩根士丹利近期报告汇总拆解了相关企业的发债情况[21] 全球宏观与央行政策 - 日本央行将于下周公布利率决议，目前加息概率接近90%[24] - 美联储将于周四凌晨公布FOMC决议，为新主席沃什首秀，市场将关注其措辞偏鹰或偏鸽以及对政策工具（如利率点阵图）改革的观点[24] - 当前国内外宏观核心区别在于利率周期错位，2018年以来中国和日本的30年期国债走势图可印证此观点[25] 地缘政治与商品市场 - 市场关注美国与伊朗能否签署备忘录，该消息是支撑美股周五低开高走的核心因素之一[27][28] - 根据各方口径：美国称周日签约且海峡将开放；伊朗称仍在审查但不排除未来几天签约；巴基斯坦称文本接近完成准备电子签署；以色列不加入并反对相关框架[28] - 在消息更新当晚，以色列开始打击黎巴嫩真主党，伊朗宣布美伊对话变得不可能[28] 中国市场与事件 - 下周将举行陆家嘴论坛，关注金融监管部门最新政策表述，这也是新任金融监管总局一把手的首次公开亮相[30] - 下周一为沪深300、科创50等宽基指数调样正式生效的首个交易日，理论上周五和周一是相关个股受冲击最大的时段[31] - 长鑫科技IPO状态变更为注册生效，意味着年内重要IPO即将到来[33] - 新X盛、沐X股份分别公告拟赴港上市，引发对港股流动性的关注[33]