行情判断 - 周三市场延续反弹，科创综指表现尤为突出 [1] - AI产业链景气向上游材料端的扩散进一步强化，AI服务器PCB需求拉动电子布（高端玻璃纤维）量价齐升的逻辑持续发酵 [1] - 电子布供需缺口不断扩大，价格持续上行，资金沿“AI算力→PCB→覆铜板/电子布→玻璃玻纤产业链”持续挖掘 [1] - 电子板块半导体、电子化学品、光学光电子、元件等细分方向表现突出 [1] - 通信板块和光模块等方向表现稳健 [1] - 当前科技板块交易集中度偏高，短期或加剧波动，但产业扩散效应下结构性机会丰富 [1] 后市展望 - 陆家嘴论坛明确将科创板第五套上市标准扩大至人工智能领域，为AI、具身智能等硬科技企业开辟上市通道 [1] - 政策强调严查严处借科技之名蹭热点、炒概念，信号明确指向“支持真科技、打击伪概念” [1] - 中东地缘政治局势缓和后风险偏好持续修复 [1] - AI产业链的景气正向电子布、算力金属、特种电子化学品等上游材料端扩散，结构性行情从“科技领涨”向“产业链联动”演变 [1] - 美联储议息会议维持利率不变符合市场预期 [1] - 短期市场或维持震荡偏强，关注AI产业链上游材料（电子布、覆铜板、算力金属）的扩散机会，以及半导体、光通信等核心方向的轮动节奏 [1]