文章核心观点 - 英伟达发布其最新一代Rubin AI基础设施100%液冷技术方案，该事件成为A股液冷概念板块在6月23日出现显著上涨的直接催化因素，市场预期液冷技术路线将加速渗透，驱动产业链从预期转向订单交付[3][5][7] 市场表现 - 2026年6月23日，A股液冷概念板块整体上涨，其中方盛股份涨停，圣阳股份、大元泵业、卫星化学等股票涨幅超过10%[3] - 在细分板块中，以英维克、高澜股份、英特科技为代表的液冷温控设备板块涨幅最高，其次是液冷流体装备板块，液冷基础原材料和液冷管路连接件板块微涨[5] 技术驱动事件 - 英伟达详细介绍了其Rubin AI基础设施，该方案已实现全系统100%液冷，关键突破在于将冷却液入口温度提升至45摄氏度，并采用大冷板、微通道等技术实现高效散热，彻底摒弃风扇[5] - 该技术方案预计将大幅减少液冷能耗和用水量，产业在线分析师指出，此技术可将设施冷却用水量从传统塔式系统每年约260万加仑/兆瓦降至接近零[5][6] 行业影响与市场空间 - 英伟达Rubin平台采用无风扇全液冷方案，将AI数据中心的散热方案进一步推向液冷，中信证券报告指出，其量产将驱动液冷行业从预期转向订单交付[5] - 随着单柜功耗密度提升，液冷将成为未来智算集群的主流散热方案，方正证券提到，更高的散热效率要求将推动一次侧水冷机组成为标配[7] - Rubin的推出可能带动微通道冷板的材料与工艺升级，以及CDU（冷量分配单元）功率、控制要求的提升和集成化设计[7] - 根据中信证券测算，预计2027年全球AI数据中心（AIDC）服务器液冷市场空间将达到218亿美元，2030年将达到505亿美元，对应2027-2030年复合增速为32%[7] 产业链机遇 - 英伟达的技术路径使液冷产业链中的冷却液、冷板等细分环节更受市场关注[7] - 伴随着英伟达Vera Rubin走向量产，在高端技术突破和系统集成方面存在优势的国产液冷产业链厂商迎来新的发展机遇[7] - 分析师认为，中国产业链完善且浸没式液冷也在快速发展，后续有赶超的希望[6]