宏观政策与消费 - 第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已下达，截至6月20日，2026年该政策已惠及1.36亿人次，带动销售额超1万亿元，补贴资金撬动比由2025年的1:7.8提升至1:10.3 [2] - 在政策带动下绿色智能消费潜力加速释放，今年1-5月限额以上单位中高能效等级家电零售额增长超过30%，新能源汽车市场零售渗透率连续两个月超过60%，新增补贴范围的智能眼镜等可穿戴设备零售额同比增长超过1倍 [2] - 财政部等三部门进一步完善矿业权出让收益征收工作，对目录外矿种起始价按评估值或市场基准价测算值就高确定，目录内矿种协议出让规则亦有明确 [3][4] 行业趋势与表现 - 工程机械行业呈现“淡季不淡”，今年1至5月新能源工程机械销量势头良好，其中电动装载机累计销售20819台，同比增长90.9% [5] - 工程机械出口持续高增长，今年1至5月进出口贸易额为289.11亿美元同比增长19.5%，其中出口金额279.02亿美元同比增长20.8% [5] - 中泰证券观点认为大模型快速发展及供应链短缺有利于AI行业持续高资本开支，上游产业链仍存在多个瓶颈环节 [9][10] - 境外机构持续增持中国债券，5月净增持中国政府债券610亿元创2023年12月以来最大单月增幅，截至5月末持有银行间市场债券总规模达3.21万亿元其中国债占比62.3%约2万亿元 [7] 公司动态与业务 - 宏川智慧子公司宏川智算完成DDR5内存条交付至国内某头部GPU设计厂商，母公司为其向长兴半导体采购提供最高1.6亿元担保，并向燧原科技采购提供最高4亿元担保 [18] - 中国东航拟以目录价格合计约93.5亿美元（约637.35亿元）购买25架A330NEO系列飞机，计划于2029年至2033年分批交付 [19] - 宏和科技发布公告称公司估值较高且已偏离基本面，最新滚动市盈率为804.29倍显著高于行业平均的112.75倍，并调整股东减持计划比例 [15][16] - SpaceX计划自建长约13公里的天然气管道“星管”以支持“星舰”发射，预计明年1月26日前投入使用 [17] 市场与金融数据 - 6月26日A股主要指数下跌，创业板指跌4.07%，全市场逾4600只个股下跌，总成交额逾3.5万亿元 [12] - 截至6月25日两市融资余额增加174.83亿元，合计达30009.42亿元 [13] - 6月26日香港恒生指数收跌1.76%，恒生科技指数收跌3.41%，苹果产业链及科技股跌幅居前 [14] - 中信银行调整代理上海黄金交易所部分个人贵金属延期业务合约保证金比例至120% [8] 区域与资产市场 - 深圳湾1号·瑞公馆首批总价8000万起房源售罄，占据今年上半年深圳全市该价位豪宅市场半壁江山 [6] - 德邦证券山东省首家分支机构济南分公司正式开业，将承担区域总部职能并逐步布局全省 [11]