全球资产价格表现 - 全球主要股市普遍下跌，美股标普500指数本周回落2%，纳斯达克指数下跌4.6% [2] - 全球主要经济体长端国债收益率普遍下行，美国10年期国债收益率本周走低8个基点 [2] - 大宗商品价格全线回落，WTI原油价格下跌6.3%，布伦特原油价格下跌5.1%，金价下行1.7%，铜价下调1.8% [2] - 美元指数本周上涨0.6%，非美货币普遍承压走弱，但离岸人民币对美元小幅升值 [2] - 6月18日当周，外资流入美股资金规模略有下降，A股市场资金转为流入，流入美国债市资金有所反弹 [2] 主要央行货币政策 - 纽约联储行长威廉姆斯表示当前利率处于有利位置，足以推动通胀回落至2%的长期目标，预计年末通胀回落至3.5% [6] - 欧央行内部鹰派声音强烈，多位官员认为为抑制通胀或继续加息，并“在更长时间内维持高利率水平” [6] - 尽管地缘冲突出现缓和迹象，油价有所回落，但欧央行多名官员仍对通胀风险保持警惕 [6] 美国经济动态 - 美国5月核心PCE同比升至3.4%，创2023年10月以来新高，环比增速已连续三月录得0.3% [9] - 5月PCE同比增速已升至4.1%，本轮物价走高主要受中东冲突推升能源价格、AI带动的科技产品涨价等因素驱动 [9] - 市场预期美联储9月或加息，美联储内部政策分歧或加剧 [9] - 美国一季度GDP年化增速上修0.5个百分点至2.1%，而2025年四季度增速仅0.5% [10] - 一季度居民消费增速由1.4%骤降至0.5%，BEA解释是金融服务数据下调所致，或与一季度股市抛售有关 [10] - 二季度初消费有所回暖，整体经济呈现企业投资强劲、居民消费疲软的分化格局 [10] - 美国国会通过《21世纪住房之路法案》，聚焦化解住房供给缺口、缓解高房价与高按揭利率困境 [11] - 该法案在短期内对降低房价效果有限，但长期将促进新房供给提升 [11] - 特朗普临时取消签署该住房法案，要求参议院先行通过SAVE法案（一项强制选民登记出示公民证明的法案） [11] - 美伊停火协议出现裂痕，伊朗单向攻击无人机击中霍尔木兹海峡一艘商船，美国随后报复性袭击了伊朗的导弹和无人机储存设施以及沿海雷达站 [12] 其他地区经济动态 - 英国首相斯塔默于22日宣布辞职，核心压力源于国内经济低增长、高债务压制财政空间 [18] - 工党在地方选举中的表现明显不及预期，新首相预计9月前出炉，党内领跑者伯纳姆主张放宽财政约束，增加市场对英国转向财政扩张的担忧 [18] - 德国6月IFO商业预期指数小幅回升至84.1，现况指标改善明显，处于2025年以来最高位 [18] - 德国央行预测2026年全年经济增速仅0.5%，增长或高度依赖国防、基建等公共开支 [18] - 日本东京6月剔除生鲜、能源的核心CPI同比增速升至1.9%，为8个月来首次回升 [19] - 东京CPI作为日本全国物价前瞻指标，数据已逼近2%政策目标，支撑日央行持续加息逻辑 [19] - 欧元区6月CPI同比为3.2%，核心CPI同比为2.6% [20] - 日本6月CPI同比为1.5%，核心CPI同比为1.8% [20]