存储芯片行业动态 - 国内存储模组厂商江波龙发布业绩预增报告，增幅达622-743倍，引发市场对存储板块的持续关注 [2] - 三星电子计划在第三季度将通用DRAM合约价格环比上调20%，LPDDR产品涨价幅度预计更高，这将是其连续第三个季度提价 [4][5] - 三星今年一季度DRAM价格涨幅约90%，二季度预估涨幅达50%至60% [5] - 行业分析机构TrendForce集邦咨询预测相对保守，认为三季度DRAM合约价整体涨幅约为13%至18% [5] - 包括英飞凌、德州仪器、意法半导体等约20家芯片厂商集体启动新一轮涨价，功率半导体为核心品类，业内预计整体涨幅普遍在10%—25%，与AI服务器相关的电源组件涨幅更高 [5] - 市场分析认为，AI推理需求的快速扩容是此轮涨价的根本驱动力，行业供应紧缺格局可能至少延续至2027年 [6] AI需求与市场解读 - 此前市场因韩国存储巨头天量扩产计划及Meta宣布对外出租闲置算力而出现恐慌，导致美股存储板块大跌 [7][8] - 具体个股跌幅：美光科技跌5.49%，两日累计跌15.48%；闪迪跌14.13%，两日累计跌23.25%；希捷科技跌10.38%，两日累计跌15.01%；西部数据跌9.92%，两日累计跌15.61% [8] - 野村证券驳斥了对韩国扩产计划的担忧，指出半导体投资转化为实际产能周期漫长，以龙仁半导体集群为例，从投资到量产耗时超过十年，新计划产能释放至少需5到10年，对当前供应格局几乎无影响 [10] - 对于Meta出租算力，野村证券认为这是商业模式的自然演进，类似于亚马逊创建AWS，并指出这有望降低Token使用成本，从而刺激更大规模的AI应用需求，中长期为存储和算力硬件带来增量支撑 [10][11] - 独立研究机构SemiAnalysis指出，市场对Meta“出租算力等于削减开支”的解读存在误判，Meta在2026年上半年已签约超过5GW的数据中心容量，资本开支仍在加速，并判断2027年Meta的资本开支将“高得惊人” [11] - 主流机构认为，韩国扩产属超长期布局，Meta出租算力可能激活增量需求，存储芯片行业的涨价逻辑与AI需求叙事尚未出现根本性逆转 [11] 地缘政治事件 - 美国和伊朗之间新一轮会谈将于7月11日在巴基斯坦举行，预计主要讨论美国对伊朗的制裁、伊朗被冻结的资金以及伊朗核问题 [3][12][13] - 花旗集团对后续中东走势保持乐观，预计双方将维持6月中旬签署的谅解备忘录，局势将趋于稳定并最终达成协议 [13] - 分析指出，会谈的意义在于能否真正推动霍尔木兹海峡的实质性恢复通航，该海峡承载全球约20%的贸易原油 [13]