全球半导体及存储市场表现 - 三星电子发布业绩后，全球存储市场应声下跌，日韩、欧美半导体板块均受波及[1] - 美股期货涨跌不一，科技股含量高的纳斯达克指数盘前跌近1%[1] - 欧洲主要股指涨跌不一，阿斯麦、Besi、英飞凌、意法半导体等欧洲半导体股均下跌超5%[6] - 亚太股市方面，日韩股市大跌，韩国三星电子收盘跌近7%，近9个交易日市值蒸发超2600亿美元，SK海力士跌超6%，日本铠侠跌超11%[7] - A股半导体股逆势上涨[7] 美股半导体及科技股盘前表现 - 存储股盘前普跌：西部数据跌近7%，美光科技、闪迪跌近6%[3] - 英特尔、迈威尔科技、AMD盘前跌超4%[3][5] - 中概半导体股下挫：日月光半导体、联电盘前跌超6%[5] - 其他中概股：蔚来、小鹏汽车、理想汽车跌约1%[5] - SpaceX盘前跌近2%，该股被正式纳入纳斯达克100指数[5] - 部分个股盘前涨跌幅详情：美光(MU) -5.79%，闪迪(SNDK) -5.99%，英伟达(NVDA) -0.79%，特斯拉(TSLA) -1.16%，台积电(TSM) -1.85%，英特尔(INTC) -4.24%，AMD -4.12%，迈威尔科技(MRVL) -4.40%[4][5] 机构观点与行业分析 - 摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson认为板块轮动时机已至，建议投资者减持半导体，转投超大规模云端业者[7] - 7月以来，减仓高位AI成为国内机构共识，公募基金整体呈现从涨幅过大的科技股向业绩优良、估值较低的传统白马股调仓的趋势[7] - 部分专业机构与产业人士对存储芯片行业中长期逻辑仍持积极态度，认为行业虽有短期波动，但长期看好[8] - 万联证券研报认为，存储供应持续偏紧，产品合约价格持续走高，行业整体盈利能力有望增强，建议关注DRAM及NAND Flash领域国产龙头厂商[8] - 瑞银大幅调高预期，预计第三季度DDR合约价环比上涨32%、第四季度上涨18%，较此前预测显著上修，并判断DRAM行业供需紧张将至少持续至2028年上半年[8]