文章核心观点 - 近期A股市场进入半年报业绩预告密集披露期，多家公司发布业绩预喜公告，净利润同比大幅增长[1] - 业绩亮眼的公司在二级市场获得资金追捧，部分公司股价出现涨停[1] - 机构观点认为，7月市场应关注半年报业绩行情，配置建议围绕业绩持续高增或改善的领域展开[1][8] 公司业绩摘要 海通发展 - 预计上半年归母净利润5亿元至5.5亿元，同比增长475%至532%[1][3] - 业绩增长原因包括：顺应市场变化扩大运力规模、优化全球航线布局、提高运营效率、通过精细化管理降低运营成本[3] - 受益于全球干散货航运市场回暖，市场运价中枢上移[3] 松发股份 - 预计上半年归母净利润36亿元左右，同比增长456.33%[1][3] - 业绩增长原因包括：全球造船市场延续高景气周期，环保法规趋严和老龄船替换推动新造船市场量价齐升[3] - 公司新签订单规模及船型多元化程度持续攀升，高附加值油轮及集装箱船占比稳步提高[3] - 船舶开工量与交付量双双提升[3] 复旦微电 - 预计上半年归母净利润8亿元至10亿元，同比增长313.19%至416.49%（原文亦表述为“增长3倍至4倍”）[1][3] - 业绩增长原因包括：行业景气度回升及下游客户需求增长，带动集成电路设计各产品线的收入与毛利均实现增长[3] - 通过战略配售持有的盛合晶微股份确认公允价值变动收益，提升净利润约4.7亿元[3] 智微智能 - 预计上半年归母净利润3.50亿元至4.17亿元，同比增长244.56%至309.65%[1][4] - 业绩增长得益于AI产业高景气度驱动各核心业务板块需求持续释放[4] - 智算业务实现高速发展，ICT基础设施业务增长动能强劲，出货量同比大幅增长[4] 坤彩科技 - 预计上半年归母净利润1.75亿元至2亿元，同比增长254.17%至304.76%[1][4] - 业绩增长原因包括：钛白粉行业市场价格回升，公司钛白粉及氧化铁业务产能持续释放带来规模效应与成本优势[4] - 钛白粉及氧化铁业务板块迎来业绩拐点，盈利弹性逐渐释放[4] 浪潮信息 - 预计上半年归母净利润26亿元至31亿元，同比增长226%至288%[1][4] - 公司紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，不断完善产品线布局，提升产品附加值，增强供应保障能力[4] 光库科技 - 预计上半年归母净利润1.4亿元至1.5亿元，同比增长170%至190%[1][5] - 业绩增长受益于全球AI算力基础设施投资加速与数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求持续增长[5] - 公司坚持技术创新，持续推出新产品，并积极拓展国内外新客户[5] 巨人网络 - 预计上半年归母净利润20亿元至22亿元，同比增长157.38%至183.12%[1][6] - 现象级手游《超自然行动组》持续贡献较高水平收入，为业绩增长提供重要支撑[6] 新联电子 - 预计上半年归母净利润4.41亿元至4.66亿元，同比增长134.57%至147.87%[1][6] - 业绩增长主要系理财产品投资收益增加及持有的交易性金融资产公允价值变动收益增加所致，该事项属于非经常性损益[6] - 预计2026年上半年非经常性损益对净利润的影响金额为3.7亿元至3.9亿元，较上年同期（1.08亿元）增加[6] 招商证券 - 预计上半年归母净利润100亿元至110亿元，同比增长93%至112%[1][6] - 上半年，股市震荡上行，债市保持平稳向好的运行态势[6] - 公司在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等领域纵深布局、精准发力，经营业绩创同期历史新高[6] 山东赫达 - 预计上半年归母净利润2.04亿元至2.26亿元，同比增长80%至100%[7] - 业绩增长原因包括：纤维素醚及植物胶囊产品产能利用率显著提升，产销量保持增长，植物胶囊产品销量提升幅度较大且均价提高[7] - 公司多措并举降本增效，纤维素醚及植物胶囊单位产品成本同比下降，产品盈利能力显著增强[7] 其他公司业绩预告 - 瑞芯微：预计上半年归母净利润8.50亿元至9.10亿元，同比增长60.03%至71.33%[7] - 广合科技：预计上半年归母净利润9.1亿元至9.6亿元，同比增长85.12%至95.29%[7] - 联动科技：预计上半年归母净利润2100万元至2900万元，同比增长73.39%至139.44%[7] 机构观点与行业配置建议 业绩行情与市场环境 - 从历史数据看，7月表现较好的行业主要集中在半年报业绩增速较高的领域，业绩缺乏支撑的标的可能存在较大调整可能[8] - 当前市场仍处于总体有利环境，包括：美伊谈判进入第二阶段，局部冲突可能不会扩大并影响市场情绪；霍尔木兹海峡通航逐步正常化，国际原油价格回落缓解通胀预期；市场估值总体合理，局部估值扩张有景气度支撑[9] - 加息叙事的修正叠加市场流动性层面的边际变化，有望催化部分有业绩支撑的非AI板块的修复[9] 业绩高增或改善的领域 - 结合工业企业盈利和二季度中观行业景气，预计半年报业绩有望延续改善趋势，同时行业间增速持续分化[8] - 半年报业绩有望改善或持续高增的领域预计主要集中在以下三个方向[8]： 1. TMT涨价链：半导体、元件、通信设备、玻纤、小金属、金属新材料、电子化学品[8] 2. 出口景气/出海扩张领域：电池、自动化设备、工程机械、船舶、风电、地面兵装、化学制药等[8] 3. 供需格局改善的资源品：工业/能源金属、煤炭、农化、化学原料、化纤、非金属材料等[8] - 7月市场进入半年报业绩披露期，业绩表现较好的方向将获得市场关注[8]