土地市场整体表现 - 2026年第26周，全国50个重点城市土地成交金额为409亿元，环比大幅减少30.5% [1] - 土地市场整体热度降低，平均溢价率为13.4%，较上周下降6.1个百分点 [1] - 土地供应总建筑面积为367万平方米，环比减少30.7% [2] - 土地成交建筑面积为422万平方米，环比减少34.4% [3] 土地供应情况 - 本周北京、上海、武汉、南京、苏州、成都、青岛、天津、西安等重点城市均有经营性用地供应 [2] - 西安供应建筑面积居首位，为54.3万平方米，其次为上海，供应42.2万平方米 [2] - 北京挂牌一宗位于朝阳区劲松街道的二类城镇住宅用地，占地面积3.68万平方米，规划建筑面积10.32万平方米，起拍底价高达70.5亿元，起拍楼面价约6.83万元/平方米 [2] - 该北京地块地理位置优越，紧邻地铁7号线和在建的28号线换乘站，周边商业配套成熟，有珠江帝景、金茂府等高端社区，板块内新房项目“能建东誉府”成交均价约10.59万元/平方米 [2] 土地成交情况 - 本周上海、西安、杭州、南京、福州、天津、长沙、苏州、成都、广州、武汉、宁波等重点城市均有经营性用地成交 [3] - 西安成交建筑面积居首位，为43.4万平方米，其次为南京，成交36.3万平方米 [3] - 6月30日，上海第五批次5宗涉宅地块全部成交，总成交价125.72亿元，市场呈现显著的“核心高热、外围平稳”分化格局 [3] - 上海静安大宁地块溢价率最高，达29.6%，经过168轮竞价，由建发国际集团以72.89亿元竞得，楼面价8.17万元/平方米 [3] - 上海浦东周浦及嘉定新城板块溢价率近20%，而闵行旗忠和松江洞泾两宗低密度地块以底价成交 [3] - 广州成交三宗经营性用地，其中海珠区琶洲地块经过88轮竞价，楼面价突破6万元/平方米，溢价率高达46.3%；番禺区洛浦街地块经过74轮竞价，溢价55%成交 [4] - 杭州湘北单元地块吸引14家房企参拍，经过75轮竞价，溢价69.34%成交，该地块为单元内首宗取消新房限价的宅地 [4] 核心观点与市场格局 - 土地市场整体呈现“总量收缩、核心争抢”的显著分化格局 [4] - 核心城市及核心城区的地块仍受到市场追捧，显示出强劲的抗跌性与资本吸引力 [1][3] - 房企拿地策略高度聚焦，对具备成熟配套、去化确定性强的近郊优质地块积极布局，对非核心区、远郊地块态度极为谨慎 [3] - 高溢价成交的地块多位于核心区或具有稀缺性，定位各异，包括打造顶级改善标杆或激活沉寂板块的“焕新”项目 [4]