26Q2北向资金对A股银行板块的持股动向 - 26Q2北向资金连续第四个季度减持A股银行股，合计减持8.1亿股，资金净流出57亿元，较26Q1的净流出减少20亿元，上半年累计净流出134亿元 [4] - 个股层面分化显著：共有10家银行获增持，其中宁波银行被增持2.3个百分点，增持金额24.2亿元；平安银行被增持2个百分点，增持金额16.8亿元；中国银行、成都银行和渝农商行净流入金额也超过5亿元 [4] - 部分银行被显著减持：招商银行被减持0.9个百分点，资金净流出36亿元，上半年累计净流出45亿元，接近全板块净流出总额的1/3；华夏银行、江苏银行和上海银行减持幅度也较大 [4] - 26Q2末，北向资金持股占自由流通A股比例较高的银行包括：宁波银行(11.7%)、招商银行(10.4%)、建设银行(9.5%) [4] 26Q2南向资金整体及对港股银行板块的配置 - 26Q2南向资金整体净流入金额大幅缩量至约174亿港元，仅为26Q1的12%，受市场风格偏好和人民币汇率升值影响 [5] - 行业分布上，银行板块是南向资金净流入的第二大行业，金额为274亿港元，仅次于电子行业(748亿港元) [5] - 在港股银行板块内部，建设银行、中国银行、农业银行净流入金额领先，四大行港股合计吸收了板块南向净流入资金的89%，为近六个季度最高比例；工商银行港股由净流入转为净流出，汇丰控股、渣打集团则为净流出 [6] - 持股比例变化：徽商银行在加入港股通后获连续增持，26Q2持股比例上升0.9个百分点；中银香港、中国银行、建设银行的南向资金持股比例增幅也超过0.5个百分点 [6] 宽基指数资金流出对银行板块的影响 - 银行股在沪深300、上证50指数中的权重分别为9.46%和14.81% [8] - 26Q1末，华泰柏瑞、易方达、嘉实、华夏四只主要沪深300ETF合计规模约5197亿元，华夏上证50ETF规模667亿元 [8] - 上述四只沪深300ETF在5月及6月中下旬出现单日净流出合计过百亿的集中卖盘，至2026年7月6日，规模累计下降3289亿元至1908亿元，预计绝大部分存量抛压已释放 [8] - 华夏上证50ETF在5月集中缩量后，6月下旬规模已趋于平稳，板块整体资金面压制已边际改善 [8]