市场整体表现 - A股主要指数午后大幅下挫，沪指跌1.00%报3996.16点，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创综指跌4.50% [2][3] - 沪深北三市合计成交约3.41万亿元，较此前一日增加4784亿元 [2] - 市场近3800股飘红，小盘股整体活跃 [4] 商业航天板块表现 - 商业航天概念午后逆市爆发，多只个股涨停 [1][4] - 优机股份30%涨停，海兰信、航天环宇、佳缘科技等20%涨停 [4][8] - 市值超千亿元的中国卫通、中国卫星午后直线拉升封涨停 [4][8] - 中信重工尾盘大单封涨停，公司作为网系回收系统抓总单位，承接了CZ-10B火箭海上网系回收系统的相关任务 [12] 商业航天行业驱动因素 - 7月10日，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空并成功完成一子级海上网系捕获回收，这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，也是全球首次运载火箭网系回收 [10] - 此次任务标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，长征十号乙成为我国首型成功实施回收的重复使用运载火箭 [10] - 研制团队预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行 [10] - 商业航天行业依托可重复使用火箭、卫星批量化制造、星地协同与太空算力三大核心技术实现降本增效与智能化升级 [11] - 随火箭可回收技术成熟、发射成本优化，在星座组网需求与终端消费路径开拓下，行业将迎快速增长阶段，产业链上下游企业有望整体受益 [11] 科技板块表现 - 半导体板块午后大幅跳水，中船特气大跌超19%，神工股份、芯源微、盛科通信等跌超10%，兆易创新跌近8% [4][14] - CPO、PCB概念走弱，中际旭创、胜宏科技跌超8%，源杰科技、联讯仪器、东山精密等跌超7%，新易盛跌逾4% [4][16] - 港股科技股亦回落，兆易创新大跌超20%，澜起科技、华虹宏力跌超8%，中芯国际跌超4% [5] 科技板块调整观点 - 市场观点认为，本轮AI科技行情的核心支撑并未瓦解，产业趋势没有结束，AI产业链二季度财报的业绩兑现程度仍有支撑 [16] - 宏观灰犀牛事件尚未发生，并未明确进入加息周期，行业竞争格局稳定 [16] - 当前科技板块的调整更多是阶段性高切低，在产业趋势没有结束、没有明确宏观灰犀牛和行业竞争格局崩塌之前，赛道核心主线地位不会随短期股价波动而轻易动摇 [16] 医药板块表现 - 医药板块强势，创新药概念亮眼，益诺思、常山药业20%涨停，众生药业、昭衍新药亦涨停 [4]