商业航天板块大涨 - 2026年7月10日午后，A股商业航天板块全线大涨，航天环宇、海兰信、金利华电等多股涨停[1] - 商业航天概念指数上涨2.70%至2638.84点，多只成分股涨幅显著，其中优机股份涨停29.99%，海兰信涨停20.01%，航天环宇涨停20.01%，佳缘科技涨停19.99%，同益中涨停19.99%，南山智尚上涨19.52%，星辰科技上涨19.44%[2][3] - 航天装备板块暴涨10.36%，位列全行业之首，板块净流入29.81亿[12][14] - 消息面上，2026年7月10日12时15分，长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，成功将卫星送入预定轨道，并首次成功实施运载火箭一子级可控回收，这也是全球首次运载火箭网系回收[3] - 此次任务标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，为加快提升我国进出空间能力奠定坚实基础，长征十号乙运载火箭成为我国首型成功实施回收的重复使用运载火箭[3] - 有机构认为，可回收火箭技术的突破标志着商业航天的技术路径完全打通，产业链大规模兑现正式启动，运力瓶颈突破后，未来三年火箭和卫星产量和发射数量将成指数倍增加[4] 存储芯片行业动态 - 根据瑞银集团（UBS）7月份发布的《存储芯片月度报告》，月销售额达到了创纪录的746亿美元，环比增长31.7%[4] - 瑞银表示，随着人工智能（AI）需求持续增长以及长期供应协议（LTA）谈判仍在进行，存储芯片市场周期正在"进一步趋强"，结构性供应不足的局面至少会持续到2028年中期[4] - 瑞银预计，2026年全年存储芯片行业总收入将达到9920亿美元，到2027年，这一数字预计将几乎翻一番，达到1.76万亿美元[4] - 瑞银已将DDR合约价格预测上调至2026年第三季度环比上涨32%，第四季度再上涨18%，NAND闪存价格预计第三季度上涨30%，第四季度上涨12%[5] - 瑞银预测，至少在2028年第二季度之前，DRAM行业仍将面临结构性供应不足的局面，这主要得益于其预测2027年需求同比增长36.2%，将远超19.3%的供应同比增长[5] Meta算力与AI芯片计划 - 针对近期Meta被曝计划对外租售闲置算力引发的算力过剩恐慌，公司首席执行官马克·扎克伯格公开否认，表示公司仍在寻求获取尽可能多的AI算力资源[5] - 扎克伯格解释，外部市场对算力的报价极高，在某些情况下将部分AI基础设施对外出租可能比全部留作内部使用更划算，他强调公司目前正在充分利用所有的计算资源[5][6] - 据媒体报道，Meta内部备忘录显示，该公司计划于今年9月开始量产一款人工智能(AI)芯片，根据规划，公司将在2027年将整体算力提升至14吉瓦，约为今年部署规模的两倍[6] A股市场整体表现 - 2026年7月10日，A股三大指数冲高回落，沪指跌1%收报3996.16点，深证成指跌2.29%收报15046.67点，创业板指跌4.37%收报3842.73点[8][9][14] - 沪深京三市成交额达到3.41万亿，较上一交易日放量4784亿[9][14] - 行业板块多数收涨，航天装备、航海装备、医疗服务、影视院线、广告营销、白酒板块涨幅居前，电子化学品、半导体、能源金属、元件板块跌幅居前[12] - 市场交投进一步放大，但资金从科技成长赛道大幅撤离转向低位防御板块，市场风格出现剧烈切换[14] - 半导体产业链午后持续回落，晶合集成跌超17%，华润微跌超14%[15] 后市展望与关注方向 - 短期技术面看，沪指失守4000点整数关口，创业板指跌幅超4%，成长股压力较大，成交额3.41万亿呈现"放量下跌"态势，短期调整压力未完全释放[17] - 外部环境方面，需警惕美股科技股财报季可能带来的联动风险，野村证券认为云服务巨头资本开支将延续至2027年，2026年下半年将迎来"史诗级"零部件供应缺口[18] - 内部环境核心矛盾在于半年报业绩预告密集披露期的"预期差"消化，成交额连续维持在3万亿以上的高位，市场流动性充裕但方向选择上出现明显再平衡[19] - 商业航天板块成为市场最强主线，开源证券指出中期维度下，可回收火箭技术的成熟将系统性降低商业航天产业链成本，卫星制造、火箭制造及发射服务等中上游环节有望持续受益[20] - 医药板块在科技股剧烈波动的环境中展现出极强的防御属性和独立行情，创新药及其产业链是两条高确定性主线[21] - 红利方向如银行、电力等板块在指数调整期展现防御属性，在低利率环境下，高股息资产的稀缺性持续提升，当前红利板块估值仍处于历史低位，股息率优势显著[22]