锂电行业政策影响 - 财政部、海关总署、税务总局发布公告调整部分电池消费税政策，政策意图在于“扶优汰劣、创新导向”，有利于财政增收[4] - 政策有望助力供给侧改革，相对更有利于产品品质更好、客户关系更稳固、顺价能力强的龙头企业[4] - 政策有望推动一体化趋势，业务单一化的锂电、光伏电池企业相对承压，新能源车企自造电池比例未来或将提升[4] - 政策鼓励创新，自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税[4] AIDC电源板块现状 - AIDC电源板块整体受市场风险偏好、科技行情节奏影响较大，当前处于“左侧”[4] - 当前市场对于固态断路器板块的预期并不高[4] - 与固态变压器相比，固态断路器竞争格局更优[4] 传统电力设备板块表现 - 部分传统电力设备标的此前跌幅较大，近一周有所反弹，主要在于其估值较低且该板块具有一定防御属性[5] - 2026年以来国内电网投资呈现高速增长态势，2026年第一季度国网、南网固定资产投资分别增长37%、49.5%[5]