市场动态与基金经理操作 - 7月市场震荡期间，部分绩优基金经理放松或解除了产品限购 [2] - 7月22日，基金经理金梓才旗下四只产品（财通品质甄选混合、财通成长优选混合、财通价值动量混合、财通集成电路产业股票）彻底恢复大额申购 [3] - 7月21日，基金经理张明昕旗下产品华商优势行业混合恢复大额申购；同日，其管理的华商均衡成长混合和华商致远回报混合将限购金额从10万元放松至200万元 [6][7] - 华泰柏瑞质量精选混合于7月22日将单日限购金额从1万元调整至100万元 [9] 基金经理业绩表现 - 金梓才管理的产品在二季度合计利润为197.06亿元，其中财通成长优选混合二季度利润达76.3亿元，财通价值动量混合二季度利润达47.5亿元 [2][5] - 张明昕管理的全部产品在二季度合计利润为258.59亿元，其中华商优势行业混合A类份额利润为79.70亿元，C类份额利润为19.38亿元；华商均衡成长混合A类份额利润为38.46亿元，C类份额利润为63.87亿元；华商致远回报混合A类份额利润为34.05亿元，C类份额利润为23.14亿元 [2][8] 限购调整的具体路径 - 金梓才旗下四只产品在6月26日将限购金额收紧至100元，于7月15日放松至单日限额10000元，最终于7月22日彻底解除限购 [4] - 张明昕旗下华商优势行业混合在4月27日限购金额收紧至1万元，6月26日收紧至1000元，7月16日放松至10万元，最终于7月21日彻底解除限购 [6][7] - 张明昕旗下华商均衡成长混合和华商致远回报混合在4月27日限购金额收紧至1万元，6月26日收紧至1000元，7月16日放松至10万元，最终于7月21日放松至200万元 [7] 限购行为解读与市场信号 - 二季度市场投资热情高涨，翻倍基涌现，多位绩优基金经理开启限购，虽牺牲管理费收入，但避免了高位套人，维护了投资者利益 [2][11] - 当前市场震荡阶段，绩优基金经理松绑限购，释放出A股市场配置性价比凸显的积极信号 [2][9] - 业内人士认为，AI细分赛道内优质企业业绩超预期，基本面扎实，近期市场波动更多受资金和情绪扰动，后续优质细分企业存在估值机会 [9] - 绩优基金在此时解除限购，一定程度释放出基金经理判断当前市场配置性价比较高，后市细分板块优质企业具备较好投资机会的信号 [9] 行业观点与投资方向 - 金梓才认为，在AI需求拉动下，部分细分领域的紧缺状态可能会持续较长时间，会维持对受益于AI需求拉动的紧缺方向的配置比例 [10] - 资深公募渠道人士指出，投资者若逢低布局并长期持有AI等领域的优质企业，未来有望获得收益 [9]