宏观经济与财政 - 上半年全国税务部门累计征收税费收入16.7万亿元，其中税收收入超过10万亿元，同比增长4.9% [2] - 上半年全国超2亿纳税人办理了个税汇算申报，同比增长4.38%，超过1亿纳税人申报退税，退税金额突破1500亿元 [2] - 税收增长主要由经济修复拉动，装备制造、科技服务等行业销售收入保持高增，成为增量税源重要来源 [2] 人工智能行业动态与政策 - 美国政府拟对中国人工智能企业展开调查并威胁实施制裁，引发中方反对 [4][5] - 中国开源AI生态发展引起美国担忧，Kimi K3模型在部分测评中超越美国顶尖闭源模型 [5] - 杭州市起草《人工智能产业发展促进条例（草案）》，全国首次将开源开放设为独立章节，并首次引入词元（Token）概念 [6] - 该条例旨在巩固杭州在开源领域的既有优势，通过模型、算力等软资源带动硬件制造在本地集聚与升级 [6] 人工智能技术与市场 - 月之暗面在全球开源社区正式发布Kimi K3完整模型权重及技术报告，参数规模达万亿级 [8] - Kimi K3的部署能力不局限于英伟达生态，覆盖了NVIDIA H200与其他供应商的GPGPU，为国产芯片提供切入机会 [8][9] - 该模型在多项关键测评中表现出与闭源模型相抗衡的实力，打破了开源模型性能总体落后的惯性 [9] 全球科技巨头与资本市场 - 截至美东时间7月27日收盘，苹果市值升至4.95万亿美元，超越英伟达（市值4.76万亿美元）重回全球第一 [10] - 2026年年初迄今，英伟达股价仅上涨4%，而苹果股价大涨24% [10] - 市场对AI基础设施高昂成本的担忧导致英伟达等AI芯片股下挫，苹果因AI投资相对保守被视为“AI避风港” [11] 黄金市场与消费 - 2026年二季度现货黄金价格大跌14.1%，国内足金零售价从年初近1700元/克回落至1300元/克以下 [12] - 金价回调刺激了计价黄金首饰需求，周生生二季度零售销售值增长16% [12] - 周大福数据显示，内地计价黄金首饰同店销售增长38%，港澳地区计价黄金首饰同店销售增长63.7% [12] A股市场与基金表现 - 进入7月，A股科技主线回调，年内收益翻倍的主动权益基金数量从6月底的203只锐减至7月24日的8只，缩水比例达96.06% [13] - 前期领涨的科技主题基金成为回撤主力，部分产品净值从高点回撤超50% [13] - 7月28日，A股三大指数低开低走，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%，CPO、存储芯片等AI相关板块重挫 [15]