韩国股市与AI产业链 - 韩国综合指数收盘上涨1001.89点，涨幅17.91%，报6595.45点，创历史最大单日收盘涨幅，SK海力士涨30%封涨停板，三星电子涨近27% [1] - 韩国政府7月31日宣布计划向主权财富基金注入20万亿韩元（约合140亿美元），用于对人工智能、数据中心和基础设施进行战略投资 [3] - SK集团会长崔泰源在公开市场买入3620股SK海力士股票，价值约48亿韩元（约合320万美元），系其首次以个人名义直接持有该公司股份 [3] - 摩根大通判断韩国股市去杠杆化进程已大致完成，市场正逐步接近阶段性底部 [3] - 隔夜费城半导体指数涨超8%，终结日线5连跌，Roundhill存储ETF暴涨近16%，闪迪涨超25%，美光科技涨超18% [3] AI应用与科技板块 - AI应用概念暴力拉升，立方控股30CM涨停，中文在线、福昕软件、昆仑万维等多股20CM涨停 [4] - 微软第四财季Azure收入同比大增43%，刺激股价7月30日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录 [7] - 亚马逊2026年二季度业绩、盈利双双跑赢预期，AWS云业务营收增速创18个季度新高，上调2026全年资本开支指引，判断AI算力供不应求趋势将持续至2028年 [7] - 美银指出微软、亚马逊、谷歌和甲骨文披露的剩余履约义务及订单积压合计超过2万亿美元，为2026年至2028年的建设提供合同需求支撑 [7] - 半导体板块今日强力反弹，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期 [21] - 中信证券指出半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，经过7月深度调整后板块估值已回到相对合理区间 [21] 市场表现与资金流向 - A股三大指数集体反弹，沪指涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06% [9] - 沪深京三市成交额达到2.56万亿，较上一交易日放量超2000亿 [10] - 全市场近4700只个股上涨，占比近八成 [15] - 行业板块普涨，广告营销、机器人、IT服务、软件开发、影视院线、传媒、计算机设备、元件、半导体板块涨幅居前，仅银行、保险、能源金属板块逆市下跌 [13] - 半导体净流入94.97亿，化学制药净流出12亿元 [13] - 创业板指盘中最高涨超6%至3464.90点，科创50一度大涨超8%至1731.21点，午后涨幅大幅收窄，科创50振幅高达6.01% [16] 政策与宏观环境 - 四部门联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出22条措施，明确到2029年基本形成权责边界清晰、激励约束相容、风险管理严格的金融机构治理机制 [8] - 国家发展改革委表示“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，将为民间投资创造巨大空间 [20] - 国家发展改革委正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年） [20] - 主要指数市盈率分位数仍处于历史中低位，下行空间有限 [20] - A股正式步入半年报密集披露期，资金从“炒预期”转向“看业绩” [20] 重点关注方向 - 半导体等AI产业链：经过7月深度调整后板块估值已回到相对合理区间 [21] - 食品饮料：估值处于历史低位、具备稳定现金流和高股息率，东兴证券指出消费在未来五年将重新成为经济增长核心驱动力 [21] - 医药板块：估值处于历史低位，行业基本面稳定，中银证券表示创新药板块ROE（TTM）已呈现回暖趋势 [22]