收入与增长 - 总收入增长11%至15.7亿美元[3] - 总账单增长28%至15.4亿美元[5] - 公司总收入为15.7亿美元，同比增长10.9%[42] - 订阅和维护收入为14.66亿美元，同比增长10.6%[42] - 公司2024财年第三季度净收入为8.09亿美元，同比增长29.6%[46] - 公司2024财年第三季度调整后的净收入为9.15亿美元，同比增长4.4%[46] - 公司2024财年第三季度非GAAP运营收入为5.73亿美元，同比增长4.7%[51] - 公司2024财年第三季度非GAAP稀释每股净收入为2.17美元，同比增长4.9%[53] - 公司2024财年第三季度自由现金流为1.99亿美元，同比增长45.9%[53] - 公司2024财年第三季度业务合并支出为8.01亿美元，同比增长172.5%[46] 利润与收益 - 非GAAP营业利润率为36%，下降3个百分点[3] - 非GAAP稀释每股收益为2.17美元，增长5%[8] - 净收入为2.75亿美元，同比增长14.1%[42] - 基本每股收益为1.28美元，同比增长13.3%[42] - 稀释每股收益为1.27美元，同比增长13.4%[42] - 公司2024财年第三季度非GAAP运营利润率为36%，同比增长3个百分点[51] - 公司2024财年第三季度非GAAP稀释每股净收入为2.17美元，同比增长4.9%[53] 现金流与资本 - 自由现金流为1.99亿美元，增长186百万美元[8] - 全年自由现金流指引为14.7亿至15亿美元[15] - 公司2024财年第三季度自由现金流为1.99亿美元，同比增长45.9%[53] - 公司2024财年第三季度资本支出为1000万美元，同比下降50%[53] - 公司2024财年第三季度股票回购支出为4.43亿美元，同比下降39.3%[46] - 公司2024财年第三季度现金及现金等价物为14.37亿美元，同比下降6.1%[46] 资产与负债 - 总资产为101.33亿美元，同比增长2.2%[44] - 总负债为6.49亿美元，同比增长2.9%[44] - 股东权益为26.16亿美元，同比增长40.9%[44] - 长期市场证券为2.64亿美元，同比下降25.4%[44] - 长期经营租赁负债为2.32亿美元，同比下降15.6%[44] 递延收入与履约义务 - 总递延收入减少9%至36.6亿美元[8] - 剩余履约义务（RPO）增长17%至61.1亿美元[8] 指引与预测 - 第四季度收入指引为16.23亿至16.38亿美元[15] - 全年收入指引为61.15亿至61.30亿美元，增长约11%[15] - 全年自由现金流指引为14.7亿至15亿美元[15]

文章核心观点 Autodesk公司宣布任命Janesh Moorjani为首席财务官，其丰富经验将助力公司持续增长和提升盈利能力 [1][3] 分组1：任命信息 - 公司于2024年11月26日宣布任命Janesh Moorjani为首席财务官，12月16日生效 [1] - Moorjani将向首席执行官Andrew Anagnost汇报，领导和监督全球财务组织 [2] - 他将接替临时首席财务官Elizabeth “Betsy” Rafael，后者将担任公司顾问至2025财年末，并继续担任公司董事会董事 [2] 分组2：Moorjani履历 - 拥有超20年科技行业经验，最近担任Elastic NV的首席财务官和首席运营官 [1] - 曾在Infoblox、VMware、Cisco、PTC和Goldman Sachs等公司担任高管和领导职务 [3] - 目前担任领先的人工智能数据安全和数据管理公司Cohesity的董事会董事 [3] 分组3：各方表态 - 公司总裁兼首席执行官Andrew Anagnost欢迎Moorjani加入，感谢Rafael担任临时首席财务官期间的贡献 [3] - Moorjani期待与公司团队合作，利用增长机会，推动公司持续增长、盈利和自由现金流，为股东创造价值 [4] 分组4：公司介绍 - 全球设计师、工程师、建筑商和创作者信赖Autodesk，其设计和制造平台可加速洞察和自动化流程 [5]

文章核心观点 公司年初至今股价涨幅不及Zacks计算机与科技板块但跑赢行业和部分同行 设计与制造业务表现良好但维护收入增长乏力 获得政府相关授权有望助力前景 短期盈利预期稳定 但估值过高且面临宏观因素和行业竞争等问题 被Zacks评为卖出评级 [1][2][3][12][13] 股价表现 - 公司年初至今股价上涨26.4% 不及Zacks计算机与科技板块27.8%的涨幅 但跑赢Zacks计算机软件行业16.3%的涨幅以及同行Intuit、ANSYS和Verint Systems [1] - 同期Intuit股价上涨4.1% ANSYS和Verint分别下跌5.7%和13.8% [1] 业务情况 - 公司跑赢同行归因于设计与制造业务的强劲表现以及稳定的订阅续订率 设计收入同比增长9%至12.6亿美元 制造收入同比增长25%至1.62亿美元 [2] - 维护收入增长乏力 2025财年第二季度维护收入同比下降21.4%至1100万美元 主要因维护计划向订阅模式迁移 [3] 政府合作 - 公司宣布其政府产品获得FedRAMP中等水平授权 为美国联邦政府和公共部门机构提供安全保障 产品包括Autodesk Docs和Autodesk BIM Collaborate Pro [4] - 公司旨在利用云协作和文档管理能力推动公共部门实体的数字化转型和工作流程现代化 Autodesk BIM Collaborate Pro可让用户获取模型时间表以实时更新设计包 提高效率 还获得运营授权 有助于项目开展 [5] 盈利预期 - Zacks对公司2025财年第三季度每股收益的共识预期为2.11美元 过去30天未变 同比增长1.93% 2025财年每股收益共识预期为8.24美元 过去30天未变 同比增长8.42% [7] - 公司过去四个季度的盈利均超Zacks共识预期 平均超预期幅度为5.94% [7] - 2025财年第三季度收入共识预期为15.6亿美元 同比增长10.51% 2025财年收入共识预期为61.1亿美元 同比增长11.07% [8][9] 公司指引 - 2025财年公司预计收入在60.8亿至61.3亿美元之间 2024财年总收入为55亿美元 [10] - 2025财年公司预计非GAAP每股收益在8.18至8.31美元之间 2025财年第三季度预计收入在15.55亿至15.7亿美元之间 非GAAP每股收益预计在2.08至2.14美元之间 [11] 估值与评级 - 公司股价被高估 价值评分为F 远期12个月市盈率为33.48倍 高于Zacks计算机与科技板块的26.54倍 [12] - 宏观经济因素如外汇波动、政策不确定性、地缘政治紧张以及行业竞争加剧令投资者担忧 媒体行业疲软也是不利因素 [12] - 公司目前Zacks排名为4（卖出） 建议投资者远离该股票 [13]

文章核心观点 - 华尔街分析师对欧特克（Autodesk）即将发布的季度财报进行预测，涵盖盈利、营收等多方面指标，并指出盈利预估变化对股价的影响，同时提及公司近期股价表现及评级 [1][2][8] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益为2.11美元，同比增长1.9% [1] - 预计营收达15.6亿美元，同比增长10.5% [1] - 季度每股收益共识预估近30天未变 [1] 不同业务营收预测 - “净营收 - 维护”预计达1084万美元，同比变化 -9.7% [4] - “净营收 - 其他”预计达9919万美元，同比增长12.7% [4] - “净营收 - 订阅”预计达14.5亿美元，同比增长10.6% [4] - “净营收 - 总订阅和维护收入”预计达14.6亿美元，同比增长10.4% [5] - “按产品系列划分的净营收 - 媒体和娱乐（M&E）”预计达7678万美元，同比增长5.2% [5] - “按产品系列划分的净营收 - 其他”预计达2703万美元，同比增长8.1% [6] - “按产品系列划分的净营收 - 建筑、工程和施工（AEC）”预计达7.7731亿美元，同比增长15.2% [6] - “按产品系列划分的净营收 - 制造（MFG）”预计达2.851亿美元，同比增长6% [7] - “按产品系列划分的净营收 - AutoCAD和AutoCAD LT”预计达3.9789亿美元，同比增长7% [7] 账单预测 - 预计“账单”达14.7亿美元，去年同期为12亿美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化 +7.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化 +1% [8] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现逊于整体市场 [8]

公司表现 - 公司股票在最近一个交易日收盘价为$305.20，较前一交易日上涨1.04%，表现优于S&P 500指数的0.4%涨幅，但落后于纳斯达克1.04%的涨幅，而道琼斯指数下跌0.28% [1] - 在过去一个月中，公司股价上涨了4.23%，而同期计算机与技术行业上涨了0.18%，S&P 500指数上涨了0.62% [1] 财务预期 - 公司预计将于2024年11月26日发布财报，预计每股收益（EPS）为$2.11，同比增长1.93%，预计营收为$1.56 billion，同比增长10.51% [2] - 对于整个财年，Zacks共识预计每股收益为$8.24，营收为$6.11 billion，分别较上一年增长8.42%和11.07% [3] 分析师观点 - 近期分析师对公司盈利预期的调整通常反映了业务趋势的变化，向上修正的预期表明分析师对公司业务运营和盈利能力的积极看法 [4] - 研究显示，这些预期调整与公司股价的短期表现直接相关，Zacks Rank系统通过量化模型结合这些预期变化，提供了一个有效的评级系统 [5] - 公司目前持有Zacks Rank 4（卖出），在过去30天内，Zacks共识EPS预期保持不变 [6] 估值分析 - 公司当前的远期市盈率（Forward P/E）为36.65，高于其行业平均的30.14 [7] - 公司的PEG比率为2.68，高于行业平均的2.41，PEG比率考虑了公司的预期盈利增长率 [7] 行业分析 - 计算机软件行业属于计算机与技术行业，目前该行业在Zacks行业排名中位列第47位，处于前19%的位置 [8] - Zacks行业排名通过评估各行业组内个股的平均Zacks Rank来衡量行业实力，研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [8]

文章核心观点 - 公司在最近一个交易日的股价上涨0.09%,表现优于标普500指数下跌0.03%[1] - 公司过去一个月内股价上涨4.54%,同期计算机和技术板块上涨1.65%,标普500上涨1.39%[1] - 公司即将公布的季度财报备受投资者关注,预计每股收益将同比增长1.93%,收入同比增长10.51%[1] - 全年来看,公司预计每股收益和收入分别同比增长8.42%和11.07%[2] - 分析师对公司近期业绩预测有所上调,反映了对公司业务和盈利能力的乐观[2] 公司相关 - 公司当前股价对应的市盈率为34.67倍,高于同行业平均水平29.39倍[3] - 公司当前市盈率增长比率(PEG)为2.52倍,高于同行业平均水平2.44倍[3] 行业相关 - 公司所属的计算机软件行业目前在250多个行业中排名前27%[4] - 研究显示,排名前50%的行业其平均表现是排名后50%的2倍[4]

文章核心观点 文章介绍了3家具有长期增长潜力的科技公司:Autodesk、The Trade Desk和Blackline Autodesk - 公司业务包括设计软件和数据分析平台,收入和利润持续增长 [3][4][5] - 公司未来将通过更新核心业务、拓展新领域以及转型订阅模式来实现10%-15%的年收入增长 [4][5] The Trade Desk - 公司提供数字广告投放平台,收入和利润快速增长 [6][7] - 公司看好连接电视广告和全球广告市场的增长机会 [7][8] Blackline - 公司提供云端财务管理平台,收入和利润持续改善 [9][10] - 公司计划通过"渗透和扩展"策略,进一步开拓企业和中型市场 [10][11] - 公司看好39亿美元的总可寻址市场 [11]

文章核心观点 华尔街顶级分析师改变对部分知名公司的展望，以欧特克公司为例说明分析师评级及价格目标情况 [1] 欧特克公司分析师评级及价格目标情况 - 基于20位分析师评级，公司共识价格目标为294.45美元 [1] - 最高价格目标340美元，由富国银行于2024年10月16日给出；最低价格目标230美元，由德意志银行于2023年8月24日给出 [1] - 最近3次分析师评级分别由富国银行、摩根士丹利和DA Davidson于2024年10月16日、9月30日和9月27日发布 [1] - 这三家机构给出的平均价格目标为306.67美元，暗示公司股价有6.24%的上涨空间 [1]

公司表现 - 公司股票在最新交易日收盘价为$281.67，较前一日上涨1.43%，表现优于S&P 500指数的0.61%涨幅，道琼斯指数的0.97%涨幅，以及纳斯达克指数的0.33%涨幅 [1] - 在过去一个月中，公司股价上涨了7.03%，落后于计算机和技术行业8.6%的涨幅，但超过了S&P 500指数5.36%的涨幅 [1] - 公司预计在即将发布的财报中，每股收益（EPS）将达到$2.11，同比增长1.93%，营收预计为$15.6亿，同比增长10.51% [1] - 对于全年，Zacks共识预测每股收益为$8.24，营收为$61.1亿，分别较上一年增长8.42%和11.07% [2] - 公司目前的Zacks排名为3（持有），过去30天内，Zacks共识EPS估计增加了0.08% [3] 估值分析 - 公司当前的远期市盈率（Forward P/E）为33.69，高于行业平均的29.59 [3] - 公司的PEG比率为2.45，而计算机-软件行业的平均PEG比率为2.53 [3] 行业分析 - 计算机-软件行业属于计算机和技术部门，目前持有Zacks行业排名107，位于所有250+行业的顶部43% [4] - Zacks行业排名通过衡量各行业内个股的平均Zacks排名来评估行业组的强度，研究表明，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，比例为2比1 [4]

文章核心观点 - Autodesk是一家提供数字解决方案的技术公司,主要专注于建筑、工程和建筑(AEC)领域 [1][2] - 公司正在努力转向更多的直接销售,以获取更多客户数据、提高定价控制能力,并最终提高收入 [3] - 公司希望扩大其技术在制造和建筑领域的应用,成为从设计到制造的端到端解决方案 [4] - 公司正在成功提高其调整后的营业利润率,并计划在2028年将GAAP营业利润率提高800个基点 [5][6][7] 公司概况 - Autodesk主要开发和销售建筑、工程和建筑(AEC)领域的软件产品,其中AEC软件产品占总收入的47% [2] - 公司另一个主要产品线是AutoCAD,占总收入的26%,广泛应用于多个行业 [2] - 公司收入主要来自订阅,63%的销售通过分销商和经销商进行,收入在地理上相对分散 [3] 公司战略 - 公司正在努力转向更多的直接销售,以获取更多客户数据、提高定价控制能力,并最终提高收入 [3] - 公司希望扩大其Fusion 360、Forma和Flow等产品在制造和建筑领域的应用,成为从设计到制造的端到端解决方案 [4] 财务表现 - 公司收入增长稳定,在10%-12%之间 [5] - 公司"制造"业务收入增长加速,去年同期增长15%,而本季度增长25% [5] - 公司调整后的营业利润率已提高300个基点,并计划在2028年将GAAP营业利润率提高800个基点 [6][7]