营收情况 - 2024年9月30日止三个月营收为41505千美元较2023年同期增长22.1%[172] - 2024年9月30日止九个月营收为114409千美元2023年同期为114601千美元[171] - 2024年2月29日完成的Pangiam收购带来营收增长[172] - 2024年前九个月营收较2023年同期减少192美元[185] 收购相关 - 2024年完成对Pangiam的收购[150] - 2024年2月29日完成的Pangiam收购带来营收增长[172] 投资者收益 - 2024年2月27日RDO投资者行使认股权证获得约2060万美元总收益[151] - 2024年3月4日PIPE投资者行使认股权证获得约3320万美元总收益[152] 国防预算 - 2024年国防预算为8860亿美元国防部基础预算为8420亿美元[154] - 2025年总统预算国防预算请求为8950亿美元国防部基础预算为8500亿美元[155] 运营亏损与净亏损 - 2024年9月30日止九个月运营亏损125278千美元[171] - 2024年9月30日止九个月净亏损149060千美元[171] - 2024年9月30日结束的三个月和九个月净（亏损）收入分别为12176美元和149060美元，2023年同期分别为3999美元和39110美元[199] 成本与费用 - 2024年第三季度营收成本为30739美元较2023年同期增加5160美元涨幅20.2%营收成本占总营收比例降至74%[174] - 2024年第三季度销售及行政费用为17485美元较2023年同期增加1952美元涨幅12.6%占总营收比例降至42%[175] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增加4169美元[176] - 2024年第三季度无重组费用[177] - 2023年第三季度交易费用为1437美元2024年同期无相关费用[178] - 2024年第三季度衍生品公允价值净减少1278美元[180] - 2024年第三季度利息费用为3541美元较2023年同期增加1美元[181] - 2024年第三季度其他收入较2023年同期减少560美元[182] 非现金商誉减值费用 - 2024年前九个月公司确认8500万美元的非现金商誉减值费用[192] 所得税相关 - 2024年前九个月与2023年前九个月所得税费用（收益）变化金额为29美元，变化百分比为56.9%[196] - 2024年前九个月与2023年前九个月有效税率分别为0.1%且保持一致[196] 息税折旧摊销前利润 - 2024年9月30日结束的三个月和九个月调整后的息税折旧摊销前利润分别为948美元和4358美元，2023年同期分别为157美元和6870美元[199] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月与2023年前九个月经营活动使用的净现金分别为23313美元和18233美元[201] - 2024年经营活动现金净流出2331.3万美元[231] 资本支出净额 - 2024年前九个月与2023年前九个月资本支出净额分别为7700美元和2746美元[201] 资金储备相关 - 2024年9月30日与2023年12月31日的资金储备分别为77422千美元和30112千美元[209] - 2024年9月30日与2023年12月31日未资金储备分别为52700千美元和49382千美元[209] 未行使期权 - 2024年9月30日与2023年12月31日已定价未行使期权分别为288614千美元和63878千美元[209] - 2024年9月30日与2023年12月31日未定价未行使期权分别为18758千美元和24438千美元[209] 现金及现金等价物 - 2024年9月30日可用现金及现金等价物为65584美元2023年12月31日为32557美元[217] 可转换债券 - 2024年9月30日可转换债券余额为2亿美元未摊销发行成本约430万美元[221] - 2022年5月29日可转换债券转换率调整为每1000美元本金94.2230股普通股[245] - 转换率重置后转换价格为10.61美元可转换债券可转换为1884.46万股[245] - 2024年9月30日长期债务未偿本金为2亿美元未摊销折扣和发行成本为430万美元[245] 公司策略 - 公司有应对通货膨胀影响运营的策略[246] - 公司许多长期合同有年度费率递增条款[246] - 公司建立管理市场风险的政策程序和内部流程[247] 其他财务测试与假设 - 2024年9月30日进行定量中期商誉减值测试结果无减值[242] - 2024年9月30日定量商誉减值测试中估值模型收入与市场法各占50%[242] - 关键假设负面变化或账面价值增加可能导致未来商誉减值[243] 现金流量情况 - 2024年投资活动现金净流入623.5万美元[231] - 2024年融资活动现金净流入5016.3万美元[231] 业务预测调整 - 2024年第三季度因产品营收预期时间变化重新评估长期预测[241] 公司未动用贷款 - 2024年9月30日公司未动用美国银行高级循环贷款[227]

财务业绩 - 收入同比增长22.1%至4,150万美元[4] - 毛利率提升至25.9%[4] - 第三季度和前九个月的收入为41.505亿美元和114.409亿美元[26] - 第三季度和前九个月的毛利率分别为25.9%和25.2%[26] 重大合同 - 获得5年165.15百万美元的美国陆军GFIM-OE生产合同[7] - 与Concept Solutions公司获得联邦航空局2.4亿美元的IT服务合同[8] 业务发展 - 在丹佛国际机场成功部署生物识别登机解决方案[9] - 在美国国防部RDER T-REX24-2活动中展示了ConductorOS平台的能力[10] - 参与美国海军MAPG系列演习,展示ConductorOS在海事领域的应用[11,12] - 任命Carl Napoletano为首席运营官[13] - 获得美国国防部CDAO Tradewinds Solutions Marketplace的"可授予"地位[14] 财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为65,584千美元,较2023年12月31日的32,557千美元增加了100.8%[21] - 2024年9月30日商誉为118,621千美元,较2023年12月31日的48,683千美元增加了143.7%[20] - 2024年9月30日无形资产净值为119,257千美元,较2023年12月31日的82,040千美元增加了45.4%[20] - 2024年前三季度净亏损为149,060千美元,而2023年前三季度净亏损为39,110千美元[21] - 2024年前三季度计提了85,000千美元的商誉减值[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流出为23,313千美元,而2023年前三季度为18,233千美元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流入为6,235千美元,而2023年前三季度为现金流出2,746千美元[21] - 2024年前三季度融资活动产生的现金流入为50,163千美元,而2023年前三季度为40,531千美元[21] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流出为1,896千美元,而2023年第三季度为现金流入6,580千美元[21] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流出为4,308千美元,而2023年第三季度为2,744千美元[21] - 第三季度和前九个月的EBITDA和调整后EBITDA[23] - 第三季度和前九个月的净亏损分别为1.2176亿美元和14.906亿美元[26] - 第三季度和前九个月的调整后EBITDA分别为948万美元和-4.358亿美元[26] - 第三季度和前九个月的经常性销售、一般及管理费用分别为1.1572亿美元和4.0931亿美元[28] 风险因素 - 公司面临诸多不确定因素,包括政府政策变化、竞争加剧、新业务整合等风险[29,30,31] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标如EBITDA、Adjusted EBITDA和Recurring SG&A来补充GAAP财务报表[32][33][36][37] - 非GAAP财务指标可以更好地反映公司的财务表现和趋势[34][38] - 公司无法预测GAAP净利润和Adjusted EBITDA的具体数值[40] - 公司提供了非GAAP财务指标与GAAP指标的对照表[41] 公司概况 - 公司是一家提供AI驱动的决策智能解决方案的领先供应商[43]

财务表现 - 收入增加1.3百万美元，主要由于收购Pangiam的影响，抵消了Air Force EPASS项目收入下降[223] - 成本下降0.8百万美元[220] - 销售、一般及管理费用增加6.4百万美元[220] - 研发费用增加3.6百万美元[220] - 重组费用增加0.5百万美元[220] - 交易费用增加0.3百万美元[220] - 公允价值变动亏损7.9百万美元[220] - 利息费用增加3.6百万美元[220] - 其他收入增加0.6百万美元[220] - 公司三个月期间的营业成本下降2.6%[224] - 营业成本占总收入的比例从77%下降到72%[225] - 销售及一般管理费用增加38.0%，主要由于非经常性战略举措、整合成本和诉讼成本的增加[226,227] - 研发费用增加60.2%，主要由于员工人数增加、研发项目时间安排以及Pangiam相关的研发费用[228,229] - 重组费用大幅增加1728.0%，主要为员工分离成本[230,231] - 交易费用为347万美元，主要为Pangiam收购相关的尽职调查、法律和其他费用[232,233] - 衍生工具公允价值净减少7,882万美元[234,235] - 公司确认了8,500万美元的商誉减值[256,257] 经营情况 - 公司使用经调整的EBITDA来评估其运营表现、制定未来运营计划和做出战略决策[269] - 公司在2024年6月30日的总待定订单为2.665亿美元，其中包括6.291亿美元的已获得资金订单和2.597亿美元的未获得资金订单[284] - 公司在2024年6月30日的已定价未行权期权为1.414亿美元，未定价未行权期权为3.625亿美元[284] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的总可用流动性为9.727亿美元，包括7.227亿美元的可用现金和现金等价物以及2.5亿美元的现有信贷额度[292] - 公司在2024年6月30日的总债务为2.004亿美元，其中包括2亿美元的可转换票据[294] - 公司在2024年6月30日的长期债务净额为1.953亿美元[294] - 公司在2024年6月30日未能满足高级循环信贷的财务契约要求,因此无法提取该信贷额度[289] - 公司计划通过经营活动产生的现金流以及资本市场融资等方式偿还债务和满足中长期现金需求[286,287,288] - 公司认为未来12个月内经营活动产生的现金流将足以满足其预期现金需求[285] - 公司在2024年第二季度确认了8.5亿美元的商誉减值[271] - 公司发行了2亿美元的无担保可转换票据，票面利率为6%，到期日为2026年12月15日[295] - 可转换票据的转换价格于2022年5月29日调整至10.61美元，可转换为18,844,600股普通股[296] - 公司与Bank of America签订了2500万美元的高级有担保循环信贷额度，用于满足营运资金、资本支出和其他一般公司用途[299,300] - 公司未能满足循环信贷的最低固定费用覆盖率要求，银行于2022年11月8日修订了相关条款[301,302,303] - 公司于2024年2月和3月分别完成了RDO认股权证和PIPE认股权证的全额行权，共获得约5.38亿美元的资金[308,309] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为2,141.7万美元，投资活动产生的现金流入为1,054.3万美元，筹资活动产生的现金流入为5,058.3万美元[310] 风险管理 - 公司面临与股票价值和利率变动相关的市场风险，已建立相关政策和流程进行管理和缓释[320,321,322]

财务表现 - 收入同比增长3.4%至3980万美元，环比第一季度增长20%[1] - 毛利率从2023年同期的23.3%上升至27.8%[7] - 非GAAP调整后EBITDA为-370万美元[9] - 公司2024年上半年收入为7.29亿美元，同比下降9.6%[23] - 公司2024年第二季度和上半年毛利率分别为27.8%和24.8%，同比有所提升[25] 现金流和订单 - 现金余额为7230万美元(截至2024年6月30日)[1] - 背书订单为2.66亿美元(截至2024年6月30日)[9] 业务发展 - 宣布即将推出ConductorOS分布式平台[1] - 与希思罗机场签署总服务协议,为欧洲最大机场提供先进技术[1,5] - 与温哥华加拿大Place邮轮码头合作,部署人脸识别技术[11] - 与达拉斯沃斯国际机场(DFW)扩大战略合作,部署旅客处理系统[11] 财务指引 - 调整2024年全年收入指引至1.65-1.8亿美元[1,6] 非经常性费用 - 公司在2024年上半年确认了8500万美元的商誉减值[25] - 公司在2024年第二季度和上半年分别确认了457万美元和1317万美元的重组费用[25] - 公司在2024年第二季度和上半年分别确认了204万美元和337.4万美元的非经常性战略举措费用[25] - 公司在2024年第二季度和上半年分别确认了666万美元和545万美元的非经常性诉讼费用[25] - 公司在2024年第二季度和上半年分别确认了347万美元和145万美元的交易费用[25] 公司概况 - 公司是一家提供AI驱动决策智能解决方案的公司，主要服务于国家安全、数字身份和供应链管理领域[39] 其他 - 公司在2024年上半年录得净亏损1.37亿美元，较2023年同期增加9.38亿美元[20] - 公司2024年第二季度和上半年调整后销售、一般及管理费用分别为1579.5万美元和2935.9万美元[27] - 公司表示前瞻性声明可能存在风险和不确定性，包括政府预算约束、竞争对手影响、新业务整合等[29] - 公司使用非GAAP财务指标如EBITDA、Adjusted EBITDA等来补充GAAP财务报表[30,31,32,33,34,35,36,37,38] - 公司无法预测未来GAAP净利润和Adjusted EBITDA指标[37]

财务表现 - 公司2024年第一季度收入为3312.1万美元，同比下降21.4%，主要由于空军EPASS项目的逐步结束和Virgin Orbit破产导致的收入减少[169] - 2024年第一季度成本占收入的比例从2023年的76%上升至79%，主要由于股权激励费用增加和Virgin Orbit的毛利率消失[170] - 2024年第一季度SG&A费用占收入的比例从2023年的48%上升至51%，主要由于与股权激励相关的雇主工资税增加[171] - 2024年第一季度公司净亏损为1.251亿美元，相比2023年同期的2621万美元亏损大幅增加[168] - 2024年第一季度研发费用为114.4万美元，与2023年同期基本持平[168] - 2024年第一季度公司录得8500万美元的商誉减值费用，对运营亏损产生了重大影响[168] - 2024年第一季度研发费用为1144万美元，同比增长1.4%，主要由于Pangiam活动的研发费用增加，部分被某些软件开发项目达到技术可行性阶段后的资本化成本所抵消[172] - 2024年第一季度重组费用为860万美元，同比增长13.9%，主要与员工分离成本相关，旨在优化组织结构和成本[172] - 2024年第一季度交易费用为1103万美元，同比增长100.0%，主要与Pangiam收购相关的尽职调查、法律和其他费用[173] - 2024年第一季度商誉减值8500万美元，主要由于股价下跌导致[173] - 2024年第一季度衍生工具公允价值净增加2399.2万美元，同比增长127.0%，主要与2023年发行的认股权证公允价值变动相关[173][174] - 2024年第一季度利息支出为3555万美元，与2023年同期基本持平[175] - 2024年第一季度其他收入为-455万美元，主要由于货币市场账户的利息收入[176] - 2024年第一季度所得税费用为-14万美元，同比下降123.7%，主要由于州和地方所得税、永久性差异和估值准备的变化[177] - 2024年第一季度调整后EBITDA为-162.6万美元，较2023年同期的-379.5万美元有所改善[180] 收购与融资 - 公司于2024年2月29日完成对Pangiam的收购，该收购为公司带来了340万美元的收入和210万美元的成本[169][170] - 公司于2024年2月27日和3月4日分别完成了RDO和PIPE认股权证的行使，共筹集了约5380万美元的资金[156][157] - 公司2024年第一季度净现金来自投资活动为1225.4万美元，主要由于Pangiam收购获得的1393.5万美元现金[207] - 公司2024年第一季度净现金来自融资活动为5096.0万美元，主要由于私募和注册直接发行股票的净收益5380.9万美元[208] - 公司于2024年5月10日与Cantor Fitzgerald & Co.签订了控制股权发行销售协议，可通过“市场发行”计划出售最多1.5亿美元的普通股[191] - 公司于2024年2月27日和3月4日分别通过RDO和PIPE认股权证行使获得2060万美元和3320万美元的总收益[202][203] 债务与现金流 - 公司截至2024年3月31日的总债务为2.00826亿美元，其中可转换票据为2亿美元，D&O融资贷款为82.6万美元[193] - 公司截至2024年3月31日未提取Bank of America高级循环贷款，且因未满足固定费用覆盖率要求无法提取该贷款[199] - 公司2024年第一季度净现金用于经营活动为1435.9万美元，主要受净亏损781.1万美元和营运资本不利变化654.8万美元的影响[205] - 公司预计未来12个月的运营现金流将足以满足其现金需求，但中长期现金需求将用于偿还债务和投资增长计划[189] - 公司未来现金需求将取决于其未来财务表现，受经济、金融、竞争、立法和监管等外部因素影响[190] - 公司普通股价值下跌导致可转换票据的转换率从86.9565调整为94.2230，转换价格为10.61美元，可转换为18,844,600股[211] - 截至2024年3月31日，公司长期债务本金为2亿美元，未摊销折扣和发行成本为520万美元[211] 市场与战略 - 公司预计联邦预算将继续受到政治紧张局势和宏观经济条件的影响，可能对国防支出和公司政府合同产生重大影响[159] - 公司预计地缘政治环境将长期推动其AI产品的采用，尽管短期内可能影响合同授予的速度[160] - 公司通过提高价格和长期合同中的年度费率调整条款来应对通胀影响[212] - 公司已制定政策、程序和内部流程来管理和减轻市场风险[212] 积压订单与现金状况 - 截至2024年3月31日，公司总积压订单为29.62亿美元，较2023年12月31日的16.78亿美元大幅增长[187] - 公司截至2024年3月31日的可用现金及现金等价物为8141.2万美元，较2023年12月31日的3255.7万美元显著增加[192]

客户合同 - 大部分客户合同都可以随时因方便而终止，可能会影响公司的运营结果[289] - 政府客户的合同通常包含有利于客户的额外权利和补救措施，可能不利于公司[290] - 客户突然终止合同或政府暂停与公司合作可能会严重损害公司的业务、财务状况和运营结果[292] - 未能遵守适用于公司业务的法律、法规或合同规定可能导致失去政府客户或与美国和其他政府签订合同的能力[293] 政府政策影响 - 政府采购政策的变化可能对公司的盈利能力产生负面影响[296] - 美国政府可能采购非商业发展服务而非商业产品，可能对公司未来的美国政府业务和收入产生重大影响[303] - 美国和其他政府的预算下降、支出或预算重点变化、或合同授予延迟可能会严重影响公司未来的收入和增长前景[305] 财务风险 - 公司的负债可能会对公司的财务状况产生不利影响，并阻止公司履行2026年可转换债券的义务[309] - 公司可能会在未来承担重大额外债务，这可能会增加风险[315] - 公司的财务状况和运营结果对偿还债务的能力至关重要[319] - 现金流和资本资源不足以支付债务服务义务可能导致严重的流动性问题[320] - 信贷协议和债券条款限制了公司处置资产和使用处置所得款项的能力[321] - 无法产生足够现金流来满足债务义务将严重影响公司的财务状况和运营结果[322] - 无法按时偿还债务将导致违约，可能迫使公司破产或清算[323] - 信贷协议和债券条款限制了公司当前和未来的运营，尤其是对于某些行动的能力[325] - 这些限制可能影响公司扩大业务的能力，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[329] - 由于这些限制，公司在开展业务方面受到限制，可能无法有效筹集额外债务或股本融资[330] - 未能遵守限制性条款可能导致违约事件，进而影响公司的运营结果和财务状况[331] 公司发展 - 公司发行了总额为2亿美元的2026可转换债券[358] - 公司完成了对Pangiam的收购，但可能无法实现预期的收益[373] - 公司可能无法成功整合BigBear.ai和Pangiam的业务，实现预期的收益[378] - Pangiam的技术产品处于早期开发阶段，未来发展存在风险[380] 市场风险 - 公司的业务受当前和潜在客户的经济健康和对技术的整体需求影响[382] - 全球政治和经济不确定性、信贷不足、商业信心和活动减少、政府或企业支出减少等因素可能影响公司所销售软件和服务的行业[382] - 公司可能面临较长的销售周期、软件和服务价格下降、客户违约率增加、软件或服务销售减少等风险[382] 法律合规 - 公司将面临更高的法律、会计和财务合规成本，这可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[385] - 公司作为上市公司，将面临交易法案、纽约证券交易所的上市标准和其他适用证券规则和法规的报告要求[386] - 公司可能需要雇佣更多员工或聘请外部顾问，增加运营成本[387] - 公司将投入大量资源以遵守不断变化的公司治理和公开披露相关法律、法规和标准，这可能导致管理层分散注意力[388] - 公司可能需要承担更高的董事和高管责任保险费用，这可能使其难以吸引和留住合格的董事和高管[389] - 公司的业务和财务状况将变得更加可见，可能增加诉讼风险[390] - 公司可能无法及时有效地实施所需的内部控制和程序，这可能对其财务状况和运营结果产生不利影响[391] 市场表现 - 公司的股票价格波动较大，可能会继续保持波动[369] - 公司的股票在纽约证券交易所上市，但存在被摘牌的风险[371] - 如果Gig Business Combination的收益不符合投资者、股东或金融分析师的预期，公司证券的市场价格可能会下跌[422] - 公司证券的价格波动可能导致投资的全部或部分损失[425] - 公司的证券交易价格可能受多种因素影响，包括实际或预期的季度财务结果的波动[426] - 公司的未来销售可能会对公司的普通股市场价格产生不利影响[428] - 公司可能在未来发行证券，这可能会导致对股东的进一步稀释[431] 公司治理 - 公司目前符合“新兴成长公司”定义，享有某些豁免权利，包括审计师对内部财务控制的审计要求[443] - 公司已经完成了对内部财务报告控制的重大弱点的整改工作，包括加强控制设计和操作[448] - 公司必须遵守SEC实施的《萨班斯-奥克斯法案》第302和404条规定，要求管理层对财务和其他信息进行认证[447]

财务表现 - 2023年第四季度净亏损为2130万美元，较2022年同期的2990万美元净亏损改善了860万美元[1] - 2023年第四季度调整后EBITDA为370万美元，连续第二个季度为正[1] - 2023年下半年现金流为正，这是自2021年12月上市以来的首次[1] - 2023年第四季度收入增长0.5%至4060万美元，较2022年同期的4040万美元略有增长[4] - 2023年第四季度毛利率为32.1%，较2022年同期的29.2%有所提升[5] - 2023年第四季度SG&A费用为1820万美元，较2022年同期的1560万美元有所增加，主要由于股权激励费用增加[5] - 2023年12月31日现金余额为3260万美元，较2022年同期的1260万美元大幅增加[5] - 2023年第四季度净亏损为2125.6万美元，相比2022年同期的2989.5万美元有所收窄[16] - 2023年全年净亏损为6036.6万美元，相比2022年的1.2167亿美元大幅减少[16] - 2023年第四季度EBITDA为-1600.3万美元，相比2022年同期的-2435.7万美元有所改善[16] - 2023年全年EBITDA为-3855.6万美元，相比2022年的-1.0119亿美元显著改善[16] - 2023年第四季度调整后EBITDA为366.7万美元，相比2022年同期的-251.1万美元实现扭亏为盈[16] - 2023年全年调整后EBITDA为-320.3万美元，相比2022年的-1708.5万美元大幅改善[16] - 2023年12月31日现金及现金等价物为3255.7万美元，相比2022年同期的1263.2万美元大幅增加[20] - 2023年12月31日总资产为1.9991亿美元，相比2022年同期的1.9531亿美元有所增加[20] - 2023年12月31日总负债为2.6725亿美元，相比2022年同期的2.3318亿美元有所增加[20] - 2023年12月31日股东权益赤字为6733.5万美元，相比2022年同期的3787.2万美元有所扩大[20] - 2023年第四季度净亏损为2125.6万美元，较2022年同期的2989.5万美元有所减少[21] - 2023年全年净亏损为6036.6万美元，较2022年的1.2167亿美元大幅减少[21] - 2023年第四季度经营活动产生的净现金流出为74万美元，较2022年同期的1052.8万美元显著改善[21] - 2023年全年经营活动产生的净现金流出为1830.7万美元，较2022年的4891.8万美元大幅减少[21] - 2023年全年资本化软件开发成本为382.8万美元，较2022年有所增加[21] - 2023年全年通过私募和注册直接发行股票融资5000万美元[21] - 2023年全年现金及现金等价物和受限现金增加1992.5万美元，较2022年的减少1.5729亿美元显著改善[21] 收入与展望 - 2024年收入展望为1.95亿至2.15亿美元[1] 收购与战略 - 公司成功完成Pangiam收购，交易为全股票交易，结合了面部识别、图像异常检测和高级生物识别技术与公司的计算机视觉能力[1] 风险与挑战 - 公司预计未来将面临包括政府预算削减、合同延迟、竞争加剧等风险[22] 非GAAP财务指标 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为非GAAP绩效指标，以补充GAAP财务信息[25] - 公司未提供未来净亏损或调整后EBITDA的预测，因某些GAAP金额的组成元素不可预测[32] - 公司提供了非 GAAP 财务指标与最直接可比的 GAAP 指标的调节表[33] 公司概况 - BigBear.ai 是一家领先的人工智能决策智能解决方案提供商，专注于国家安全、供应链管理和数字身份领域[35] - BigBear.ai 的客户和合作伙伴依赖其预测分析能力，应用于高度复杂、分布式、任务导向的操作环境[35] - BigBear.ai 总部位于马里兰州哥伦比亚市，并在纽约证券交易所上市，股票代码为 BBAI[35]

主要市场 - BigBear.ai的主要市场包括全球供应链和物流、自主系统和网络安全[130] 公司收购 - 公司与Pangiam达成协议，拟以7000万美元的股票作为收购价格[133] 融资情况 - 公司通过注册直接发行筹集了约2500万美元用于一般企业用途[135] - 公司在2023年1月完成了私募，募集了约2500万美元用于一般企业用途[136] 公司运营 - BigBear.ai将其运营和报告分为一个单一的报告部门[140] 预算环境影响 - 美国政府的预算环境可能会影响公司的短期和长期财务表现[141] 业务影响 - 公司预计在持续的决议期间可能会延迟新合同的授予，从而可能对业绩产生不利影响[142] 营收来源 - 公司的营收主要来自于向客户提供高度可定制的解决方案和服务[145] 成本费用 - 2023年第三季度，成本费用为2.5579亿美元，同比下降11.5%[2] 销售、管理费用 - 2023年第三季度，销售、一般和管理费用为1.5533亿美元，同比下降23.2%[3] 财务影响 - 公司不认为通货膨胀减少法案会对其财务报表产生显著影响[181] 财务表现 - 调整后的EBITDA为157万美元，较上年同期改善[183] - 自由现金流为-18235万美元，较去年同期有所改善[186] 资金来源 - 公司主要的流动性来源是经营活动提供的现金流和现有信贷设施的使用[194] 债务管理 - 公司计划通过运营现金提供资金来逐步减少债务[198] 债券情况 - 可转换债券的转换价格已调整为10.61美元，相当于每1000美元本金的94.2230股普通股[201] - 公司目前符合可转换债券的所有契约[202] - 公司持有的可转换债券余额为2亿美元，减去约620万美元的未摊销债务发行成本[203] 信贷额度 - 公司与美国银行签署的高级循环信贷协议提供了2500万美元的信贷额度[204] - 公司未能满足固定费用覆盖率要求，导致无法使用信贷额度[207] - 公司与美国银行签订第一修正案，豁免了2022年6月30日季度的最低固定费用覆盖率要求[208] - 公司未能满足2022年9月30日的固定费用覆盖率要求，导致无法使用信贷额度，签订第二修正案修改了关键条款[209] - 公司未能满足2023年9月30日的调整后的EBITDA要求，无法使用信贷额度[210] - 第二修正案取消了公司展示最低固定费用覆盖率的要求[211] - 管理层基于当前预测认为公司未来可能满足美国银行信贷协议的最低调整后EBITDA要求，因此未来可能能够使用信贷额度[212] - 公司预计未来12个月内从运营活动中产生的现金流量将足以满足现金流需求，不太可能在可预见的未来需要使用信贷额度[213] - 截至2023年9月30日，公司尚未使用信贷额度[214] 现金流情况 - 2023年9月30日，公司的经营活动中现金流量使用情况为：净现金流出18233美元，主要受不利的净营运资本变化影响[218] - 2023年9月30日，公司的投资活动中现金流量使用情况为：净现金流出2746美元，主要由软件开发成本资本化和购买固定资产导致[221]

财务数据和关键指标变化 - 收入为38.5百万美元,同比增长2%,主要由于美国陆军GFIM合同带来的收入增长,但被Virgin Orbit合同终止和EPASS合同完成一个阶段的影响所抵消 [38][39] - 总毛利率为23%,同比下降220个基点,主要由于Virgin Orbit合同终止后带来的收入和毛利损失 [40][41] - 订单回款为2.06亿美元,较上一季度增加5%或约900万美元,主要由于GFIM延期、AIMMS合同和G3 Analytics的新增订单 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - AIMMS合同:公司被选为美国陆军实施第2阶段的唯一供应商,合同价值770万美元,为期7个月 [11][12][13] - GFIM合同:公司获得6个月延期合同,价值850万美元,继续为美国陆军提供全球部队信息管理的智能自动化平台 [15][16] - ProModel解决方案:最近赢得了世界最大造船商之一的合同,支持其美国运营,以及一家大型工业自动化公司的合同,帮助优化其平板产品制造流程 [19][20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司就负责任和道德的人工智能向美国国家电信和信息管理局(NTIA)和商务部提交了意见,分享行业经验并提出建议 [22][23][24][25][26][27][28][29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向更高利润率的技术解决方案业务转型,并在关键领域如政府、国防、制造和医疗健康等领域取得进展 [10][35][56] - 公司任命了30多年经验的Ted Tanner担任首席技术和战略官,他将在交付技术解决方案方面发挥关键作用 [31][32] - 公司正在不断优化运营效率,包括减少员工和第三方供应商费用,以提高毛利率和盈利能力 [44][45][46][47][48][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 地缘政治局势加剧突出了先进技术如人工智能在国家安全领域的需求,公司看到了增加的市场需求 [35][36] - 公司有信心在2023年下半年实现现金流正转,并期待GFIM、AIMMS和与L3Harris的合作带来的增长 [55][56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vivek Palani 提问** 公司目前的员工人数是多少,是否计划在年底前增加员工? [63][64][65][66][67] **Mandy Long 回答** 公司目前正在为正在执行的合同招聘,但不会披露具体的员工人数。公司会根据业务需求适当增加人员。 [69][70] 问题2 **Vivek Palani 提问** 公司是否预计GFIM的大规模阶段将在今年第四季度获得? [68] **Mandy Long 回答** 公司目前的预期是GFIM的大规模阶段将在今年第四季度获得,但如果有任何变化公司会及时披露。 [69][70] 问题3 **Louie DiPalma 提问** 公司是否有机会获得GFIM生产合同?如果获得,年度运营现金流是否会大约翻倍? [88][89][90][91] **Mandy Long 回答** 公司在GFIM项目上有良好的合作关系和成功记录,这为公司获得生产合同创造了有利条件。但最终决定权在客户手中。公司无法预估具体的合同规模。 [89][90][91][92][93]

财务表现 - BigBear.ai的营收在2023年6月30日的三个月内同比增长了2.2%，达到了38,459美元[146] - BigBear.ai的成本费用在2023年6月30日的三个月内同比增长了5.3%，达到了29,496美元[147] - BigBear.ai的销售、一般和行政费用在2023年6月30日的三个月内同比减少了37.2%，达到了16,930美元[149] - 2023年第二季度衍生工具公允价值增加3320美元，同比增长1668.3%[153] - 2023年前六个月收入为80613美元，同比增长8.9%[159] - 2023年前六个月成本费用为61437美元，同比增长12.6%[160] - 2023年前六个月销售、管理和行政费用为37292美元，同比减少23.9%[162] - 2023年前六个月研发费用为3353美元，同比减少38.0%[163] - 2023年前六个月重组费用为780美元，同比增长100.0%[164] - 2023年前六个月净衍生工具公允价值增加15150美元，同比增长1036.3%[167] - 2023年前六个月利息支出为7116美元，同比增长0.1%[169] 现金流和资金情况 - 上市公司在2023年6月30日的自由现金流为-24,815万美元，较2022年同期的-32,504万美元有所改善[178] - 公司主要的流动性来源是经营活动提供的现金流和现有信贷设施的可用性[187] - 公司在2023年6月30日的可用现金和现金等价物为29,923万美元，较去年同期的12,632万美元有所增加[192] - 公司发行了2亿美元的可转换票据，截至2023年6月30日，公司尚未使用这笔资金[193] - 公司与美国银行签订了一项2,500万美元的高级担保循环信贷协议，但由于未能满足固定费用覆盖比率要求，公司目前无法动用这项信贷额度[197] - 公司在2023年6月30日未使用银行信贷额度，但记录了约168万美元的未摊销债务发行成本[206] - 公司在2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动中的净现金流为-24,813万美元，主要受到净营运资本不利变化的影响[210] - 净营运资本的不利变化主要由应付账款减少、其他负债增加和应收账款增加所致[211] 资金运用 - 截至2022年6月30日，公司经营活动中的净现金流为31,996美元，主要受不利的净营运资本变化影响，净亏损为29,718美元[212] - 2023年上半年，公司投资活动中净现金流为2美元，主要用于购买资产和设备[213] - 2022年上半年，公司投资活动中净现金流为4,884美元，主要用于收购ProModel Corporation和购买资产和设备[214] - 2023年上半年，公司融资活动中净现金流为42,106美元，主要来自私募和注册直接发行股票的净收益[215] - 2022年上半年，公司融资活动中净现金流为103,212美元，主要用于购买公司股票和部分偿还短期借款[216]