财务数据和关键指标变化 - 第一季度贷款增长3.08亿美元，增幅5.1%；存款增长4.65亿美元，增幅7.8%，增长百分比均未年化 [4] - 净息差（NIM）从上个季度的3.66%扩大两个基点至3.68%，连续六个季度实现利差扩张 [5] - 3月回购超22.8万股，价值1290万美元，相当于2024年末流通股的超2%；截至4月中旬，已完成授权回购的一半，平均市净率略高于3月31日有形账面价值的80% [5] - 报告期内每股收益为1.45美元，第一季度有形账面价值每股增长超2.3%，达到65.8美元，连续九个季度实现账面价值增长 [6] - 净收入为1630万美元，较上一时期减少500万美元；摊薄后每股收益为1.45美元，较上一时期减少0.43美元 [13] - 第一季度净利息收入环比持平；拨备为450万美元，主要因贷款增长，另为200万美元无担保信贷额度额外预留100万美元；非利息收入环比下降76.3万美元，主要因无GPG手续费收入，但确认了约80万美元BaaS相关计划费用的一次性收入 [14][15] - 非利息支出为4270万美元，较上一季度增加450万美元，主要因季节性薪酬福利增加约150万美元、专业费用增加约130万美元、其他费用增加约120万美元以及2024年第四季度确认的约50万美元和解反转；预计2025年剩余三个季度将确认1100万美元的IT项目相关费用 [16] - 本季度有效税率约为30% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款增长超3亿美元，总发放和提款约4.9亿美元，加权平均票面利率（WACC）扣除费用后约为7.84%；还款和偿还总额约1.85亿美元，WACC为7.44%；新贷款与还款的WACC正差值以及续期票面利率从6.93%提高到7.31%，是支持和扩大净息差的主要驱动力；第二季度约5.9亿美元的待到期贷款利率为7.38% [10][11] - 存款业务：第一季度存款增长约4.65亿美元，各存款垂直领域均有贡献，增长前三的是市政、EB - 5和贷款客户；计息存款成本和总存款成本环比分别下降32个基点和6个基点；第一季度存款增长净额剔除了3500万美元的GPG存款流出 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持纪律，支持客户和社区，通过传统渠道获取更多市场份额，抓住潜在战略机会提升股东价值 [8] - 持续投资全公司范围的新技术栈，预计年底完成全面集成，新技术将支持和适应公司多元化且不断发展的商业银行需求 [6] - 公司专注于基于关系的商业银行业务，服务高质量商业客户和赞助商，注重资产质量和盈利能力的平衡，巩固在纽约及其他地区的银行地位 [8] - 计划贷款增长率略高于先前指引，为10% - 12%；资金假设为一般存款增长价格为联邦基金利率减80 - 85个基点；全年净息差预计仍为3.7% - 3.75%，模型假设7月有一次25个基点的降息，每次25个基点的额外降息预计将使净息差增加约5个基点 [17][18] - 公司认为在纽约市未面临竞争，且各存款业务无明显季节性模式 [28][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司运营状况良好，具备充足的流动性、资本和收益，坚持安全稳健的银行业务实践 [3] - 对贷款重组的成功解决有信心，认为健康的信贷指标得益于公司的业务管道、保守的承销和投资组合多元化 [8] - 预测未考虑美国经济状况大幅下滑或客户行为重大变化的可能性，宏观经济变量的变化可能导致未来季度拨备增加 [19] 其他重要信息 - 公司预计第二季度运营费用接近4500万美元，包含IT支出 [23] - 目前EB - 5相关存款约4 - 5亿美元，本季度增加1亿美元 [46] - 公司希望将有形普通股权益与总资产比率保持在9%以上，但不反对接近9% [50] 问答环节所有提问和回答 问题1：第二季度总运营费用情况 - 第二季度运营费用接近4500万美元，包含1100万美元的IT支出，相关合同为里程碑合同，费用支出可能不平均 [23][24] 问题2：是否还有GPT相关费用或收入项目 - 除少量闲置的储备余额等需清理外，无相关费用或收入 [25] 问题3：金卡计划对EB - 5业务的影响及公司定位 - 多数利益相关者认为金卡计划影响不大，若实施，可能是与EB - 2和EB - 5并列的新产品，不会对核心业务造成干扰 [26][27] 问题4：存款增长是否有季节性模式 - 除市政业务外，其他存款业务无季节性模式 [28][29] 问题5：董事会是否讨论过发放小额股息以扩大股东基础 - 公司一直在积极讨论该问题，后续会有更多消息 [30] 问题6：非业主占用商业房地产（CRE）客户入住率趋势 - 公司该业务组合较为多元化，入住率稳定 [35] 问题7：存款业务的增长机会 - 各存款垂直领域都有增长空间，公司将继续推动新的存款机会，且采用有机增长方式，不收购团队，是轻分行模式 [36][37] 问题8：贷款或存款业务是否面临竞争压力及竞争类型 - 公司在纽约市未感受到竞争 [38] 问题9：贷款管道情况及第一季度贷款增长是否会影响第二季度 - 贷款增长符合历史情况和指引，管道强劲，有很多接近成交的交易，2025年贷款增长指引上调 [42] 问题10：各存款垂直领域的最大机会所在 - 各存款垂直领域都将持续贡献，公司需继续开拓新的存款机会，保持核心资金来源 [44][45] 问题11：EB - 5相关存款金额 - 目前约4 - 5亿美元，本季度增加1亿美元 [46] 问题12：若EB - 5计划取消，公司的战略调整 - 公司注重多元化，单一存款产品不会使银行面临风险；EB - 5项目与全国的开发项目相关，且审批至2027年底，项目仍需建设；公司认为该计划短期内不会被重点关注 [47][48][49] 问题13：回购与增长机会平衡下的长期目标资本比率 - 公司目前有形普通股权益与总资产比率远高于9%，希望保持在9%以上，但不反对接近9% [50] 问题14：第一季度费用中150万美元的季节性或一次性项目详情 - 薪酬福利方面的FICA和401季节性追加约100万美元以上；原计划第一季度进行的后续股权发行未实施，冲销的法律费用约40万美元 [52] 问题15：2025年剩余的1100万美元费用对核心费用季度运行率的影响 - 预计第四季度结束时，核心费用季度运行率不会有太大变化，甚至可能略有下降；剔除1100万美元后，2025年核心费用在1.64 - 1.66亿美元左右 [53][55]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度贷款增长3亿美元，增幅5.1%；存款增长4.65亿美元，增幅7.8%，增长百分比均未年化 [4] - 净息差（NIM）从上个季度的3.66%扩大两个基点至3.68%，连续六个季度实现利差扩张 [5] - 3月回购超22.8万股，价值1290万美元，相当于2024年末流通股的超2%；截至4月中旬，已完成授权回购的一半，平均市净率略高于3月31日有形账面价值的80% [5] - 报告期内每股收益为1.45美元，第一季度有形账面价值每股增加超2.3%，达到65.8美元，连续九个季度实现账面价值增长 [6] - 净收入为1630万美元，较上一时期减少500万美元；摊薄后每股收益为1.45美元，较上一时期减少0.43美元 [13] - 有效税率约为30% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度贷款增长超3亿美元，总发放和提款约4.9亿美元，加权平均票面利率（WACC）扣除费用后约为7.84%；还款和提前还款总计约1.85亿美元，WACC为7.44% [10] - 续贷票面利率从6.93%提高40个基点至7.31%，新贷款与还款的WACC正差异以及续贷票面利率的提高是支持和扩大净息差的主要驱动力 [10] 存款业务 - 第一季度存款增长约4.65亿美元，各存款垂直领域均有贡献，增长前三的是市政、EB - 5和贷款客户 [11] - 计息存款成本和总存款成本较上一季度分别下降32个基点和6个基点，主要是由于去年第四季度联邦基金目标利率下调以及存款组合从计息存款向DDA的转移 [12] 收入业务 - 净利息收入与上一季度持平，主要受去年第四季度存款基础重新定位和贷款现金流时间影响 [14] - 第一季度拨备费用为450万美元，主要用于支持贷款增长以及为200万美元的无担保信贷额度预留100万美元专项准备金 [7] - 非利息收入较上一季度减少76.3万美元，主要是由于GPG手续费收入缺失，但部分被约80万美元的BaaS相关计划费用一次性确认所抵消 [15] - 非利息支出为4270万美元，较上一季度增加450万美元，主要与薪酬福利季节性增加、专业费用增加、其他费用增加以及去年第四季度结算反转有关 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持纪律，支持客户和社区，通过传统渠道获取更多市场份额，同时抓住潜在战略机会提升股东价值 [8] - 持续投资全公司范围的新技术栈，预计年底完成全面集成，新技术将支持和推动公司多元化和不断增长的商业银行发展 [6] - 计划贷款增长率略高于之前的指导，为10% - 12%；资金假设为一般存款增长价格为联邦基金利率减去80 - 85个基点；全年净息差仍预计为3.7% - 3.75% [17] - 公司认为在纽约市没有竞争压力 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司运营状况良好，拥有强大的流动性、资本和收益，坚持安全稳健的银行经营原则 [3] - 资产质量保持强劲，未发现任何贷款细分市场、地理位置或行业存在广泛的负面趋势影响投资组合，预计2025年大部分正在进行的贷款重组将成功解决 [7] - 公司预测未考虑美国经济状况大幅下滑或客户行为重大变化的可能性，宏观经济变量的变化可能导致未来季度拨备增加 [19] 其他重要信息 - 公司预计将在2025年剩余三个季度确认1100万美元的IT项目相关费用 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度总运营费用（包括IT费用）预计是多少？ - 第二季度运营费用预计接近4500万美元，考虑IT支出调整后约为4480万美元，IT项目合同为里程碑合同，费用支出可能不平均 [23] 问题2：未来是否还有GPT相关费用或收入项目？ - 除了一些闲置的储备余额等清理可能涉及结算外，不会有与GPT相关的费用或收入项目 [25] 问题3：金卡计划对EB - 5业务有何影响，公司如何定位？ - 公司与行业利益相关者沟通后，多数人认为这不是重大事件，若实施，可能是与EB - 2和EB - 5项目并行的新产品，不会对核心业务造成干扰 [26] 问题4：除市政业务外，其他存款业务是否有季节性模式？ - 没有季节性模式，市政业务目前也没有明显的季节性成分 [28] 问题5：董事会是否讨论过发放小额股息以扩大股东基础？ - 公司一直在积极讨论发放小额股息的事宜，后续会有更多消息 [30] 问题6：非业主占用的商业房地产（CRE）客户入住率是否有趋势变化？ - 公司该业务组合较为多元化，入住率稳定 [35] 问题7：存款增长是否有特定垂直领域的机会，还是预计各垂直领域全面增长？ - 公司认为现有存款垂直领域仍有很大发展空间，同时正在开展新业务，预计2025年下半年至2026 - 2027年将有成果，且采用有机增长方式，不收购团队，是轻分行模式 [36] 问题8：贷款或存款业务是否面临竞争压力，是何种竞争？ - 公司在纽约市未感受到竞争压力 [38] 问题9：第一季度贷款增长是否有超额拉动，会否影响第二季度，贷款管道情况如何？ - 第一季度贷款增长符合历史情况，贷款管道强劲，有很多接近成交的交易，2025年贷款增长指导上调 [42] 问题10：存款业务各垂直领域最大的机会在哪里？ - 公司存款业务多元化，各垂直领域都将继续贡献，需不断开拓新的存款机会，以保持核心资金来源 [44] 问题11：目前EB - 5相关存款金额是多少？ - 目前EB - 5相关存款约为4 - 5亿美元，本季度增加了1亿美元 [46] 问题12：如果EB - 5计划最终取消，公司是否会提前缩减该业务增长，如何制定动态策略？ - 公司注重业务多元化，不会因单一产品影响银行，EB - 5存款与全国开发项目相关，且审批至2027年底，项目仍需建设，公司认为该计划不会很快被取消 [47] 问题13：公司在平衡回购和增长机会时，长期目标资本比率是多少？ - 公司有形普通股权益与总资产比率远高于9%，希望保持在9%以上，但不反对接近9% [50] 问题14：第一季度费用中150万美元的季节性或一次性项目具体是什么？ - 薪酬福利方面的FICA和401季节性追加超过100万美元，原计划第一季度进行的后续股权发行未实施，冲销的法律费用约40万美元 [52] 问题15：2025年剩余的1100万美元费用支出后，第四季度核心费用季度运行率是否会降低？ - 预计第四季度能维持或略降低核心费用季度运行率，第一季度专业费用预计呈下降趋势 [53] 问题16：扣除1100万美元后，2025年核心费用范围是多少？ - 扣除后2025年核心费用约在1.651亿美元左右 [55]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1220万美元，每股收益0.63美元；调整后净收入1180万美元，每股收益0.61美元 [11] - 净利息收入3640万美元，环比增加350万美元，增幅11%；利润率为229，上升34个基点 [12] - 非利息收入中，出售五家分行物业获税前净收益700万美元；调整后净收入1560万美元，下降39.4万美元，降幅2% [13] - 财富管理收入990万美元，下降15.8万美元，降幅2%；抵押银行业务收入230万美元，下降54.4万美元，降幅19% [13] - 3月31日抵押管道为9500万美元，较12月底增加3500万美元，增幅59% [14] - 非利息费用中，确认税前非现金养老金结算费用640万美元；调整后非利息费用3580万美元，较第四季度增加150万美元，增幅4% [14][15] - 薪资和员工福利费用增加54.7万美元，增幅3%；第一季度所得税费用350万美元，有效税率22.3%；预计全年有效税率22.4% [15] - 总贷款较12月31日减少4200万美元，降幅1%；其中住宅贷款和商业贷款均减少1% [16] - 市场存款增加1.95亿美元，增幅4%；经纪存款减少2.7亿美元，联邦住房贷款银行借款减少2.75亿美元 [17] - 贷存比从105.5%降至100.7%；3月31日总股本为5.22亿美元，较第四季度末增加2200万美元 [17] - 股息维持每股0.56美元；CET1提高56个基点至11.76%，总风险资本提高66%至13.13% [17][18] - 非应计贷款3月31日为0.42%，逾期贷款占总贷款的0.20% [18] - 拨备总额4110万美元，占总贷款的81个基点，提供MPL覆盖率190%；第一季度信贷损失拨备120万美元 [19] - 第一季度净冲销230万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，市场存款达到创纪录的51.3亿美元，零售分行竞争力强，新增零售销售团队 [8] - 财富管理业务收入990万美元，下降15.8万美元，降幅2% [13] - 抵押银行业务收入230万美元，下降54.4万美元，降幅19%；3月31日抵押管道为9500万美元，较12月底增加3500万美元，增幅59% [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场存款达到创纪录的51.3亿美元，较上季度增加1.95亿美元，增幅4% [8][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行第四季度资产负债表重组，提升NIM、贷存比、股息覆盖率和资本状况 [7] - 实施存款增长战略，在市场存款和新客户方面取得成果 [7] - 有意减少住宅抵押贷款组合，虽本季度新贷款资金不足，但管道持续建设，预计实现低个位数增长 [8] - 零售分行补充零售销售团队，挖掘贷款和存款机会 [8] - 行业竞争方面，存款竞争激烈，公司尝试CD和货币市场存款推广活动 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩显示资产负债表重组的积极影响，预计贷款实现低个位数增长 [7][8] - 虽面临不确定性，但团队倾听客户需求，为客户提供解决方案 [9] - 对商业贷款管道增长有信心，认为低个位数增长目标可达成 [30][31] 其他重要信息 - 五家分行物业于第一季度完成售后回租交易，获税前净收益700万美元 [12][13] - 终止合格养老金计划，第一季度分配计划资产，确认税前非现金养老金结算费用640万美元 [14] - 公司预计全年有效税率为22.4% [15] - 公司计划在第四季度向慈善基金会捐款 [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 售后回租和养老金缩减对季度运营成本的影响及未来运营费用情况 - 售后回租每年增加约70万美元的占用和设备费用，已包含在1月的指引中；养老金缩减无持续费用，也已计入年终指引 [24][26] 问题2: 商业和住宅贷款管道的规模和情况 - 商业贷款管道略超1亿美元，虽非历史高位，但在一季度形成约5000万美元的情况下仍保持增长，早期阶段更强；住宅贷款进入季节性增长期，主要用于费用生成，较331有所上升 [30][32] 问题3: 假设遵循远期曲线，净息差是否会在今年剩余时间内逐季稳步上升几个基点 - 因美联储利率政策不确定，仅提供第二季度指导，预计为235，后续情况待定 [35] 问题4: 股息支付率的中期或长期预期和目标 - 公司希望降低股息支付率，无意削减股息，预计年底达到中低80%水平，高支付率可能在环境改善时限制增长，但需视情况而定 [37][40] 问题5: 若今年下半年降息，利率敏感性因重组等变化情况 - 公司历史上资产敏感，现更接近利率中性，重组减少了负债敏感性；未来降息对提高息差的上行空间较小，二季度预计提高5 - 6个基点，将努力降低存款成本 [45][46] 问题6: 本季度市场核心存款增长的驱动因素及揽储方式变化 - 增长约一半来自单一客户关系，另一半是有机增长；公司聘请零售销售团队，尝试CD和货币市场存款推广活动，存款竞争激烈 [48][49] 问题7: 售后回租交易时间 - 发生在2月和3月 [52] 问题8: 核心费用预计情况及其他费用是否有非经常性项目 - 年终非薪资费用指引为每季度约1350万美元，第一季度为1330万美元，1350万美元是合理估计；其他费用无显著非经常性项目 [54][56] 问题9: 是否仍计划在第四季度向慈善基金会捐款 - 是 [57][58] 问题10: 3月净息差情况 - 3月为231 [60] 问题11: 部分办公物业贷款情况，包括B级贷款减少原因、特定贷款情况及处理进展 - 一处非应计贷款中的330万美元预计二季度结清，另一笔有抵押物的贷款已冲销；B级贷款从1000万美元降至760万美元，部分为冲销；一处50%空置的B级贷款仍在履行；一处新的不良贷款预计二季度解决；一笔340万美元的B级贷款本季度到期，是冲销所在；一笔2050万美元的贷款延期至2026年底，有积极租赁进展 [64][65][70] 问题12: 公司对股票回购的看法 - 公司目前无回购计划，但正在考虑，需谨慎对待，涉及资本最佳使用问题 [77][78]