海通2026秋季策略会核心要点 会议概况 - 会议于2026年9月2-3日在北京嘉里大酒店举行，由国泰海通主办[3] - 会议涵盖宏观、策略、行业等多个分论坛，涉及AI、新能源、汽车、金融、消费等领域[4][5][6][7] 宏观与策略 - 中国宏观经济与政策展望由王一鸣（国务院发展研究中心原副主任）主讲[3] - 大争之世与资本之机由翟东升（中国人民大学区域国别研究院院长）主讲[4] - 中美战略互动涉及经贸、科技、地缘，由赵明昊（复旦大学美国研究中心副主任）主讲[4] - 宏观分论坛讨论全球宏观与资产配置，包括中美关系、全球流动性、技术分析视角[4] - 总量分论坛主题为“吐故纳新，拨云见日”，由国泰海通宏观研究首席分析师于博主讲[20][21] - 策略分论坛主题为“转型漫卷长牛”，由国泰海通策略研究首席分析师方奕主讲[21] 科技与AI - 从PPT到利润表：大模型下半场的价值兑现，由云知声创始人兼CEO黄伟主讲[4] - 通信分论坛主题为“智算时代启幕，光连接重塑未来”，涵盖光纤光缆、超节点、AIDC光互连、AI光模块[4] - 计算机分论坛涉及AI应用、智能体、国产AI芯片、超节点产业[5][9] - 电子分论坛涵盖通用智能时代、智能体医疗、人机协同、国产AI芯片、超节点产业[9] - 海外科技分论坛主题为“AI应用崛起”，聚焦企业级AI从提效走向重构[26] - AI基建+人形机器人分论坛涵盖高端装备制造、人形机器人、液冷、燃气轮机、PCB设备、光模块设备、半导体设备[37] - 传媒分论坛涵盖AI营销智能体、AI真人剧、AIGC版权、AI电影[38][39] 新能源与汽车 - AI时代的汽车工业分论坛涵盖Robotruck、自动驾驶商用车、商用车行业景气度、AI数据基建、汽车研究方法论[7][8][12] - Z世代新能源分论坛涵盖多模态AI对算力的带动、能源革命新范式（脉冲场反聚变）、2027年全球新能源汽车行业展望[29] 金融与地产 - 金融分论坛主题为“金融高质量发展的时代”，涵盖非银策略、银行策略、保险资产负债管理、利率变局[23][24] - 地产链与红利资产分论坛涵盖去化周期、核心城市上行、奥莱产业、房地产业新趋势、科技链高价值环节、AI投资[11][14] - ETF与量化投资分论坛涵盖ETF资产配置、量化策略、小市值指数增强、结构变换中的ETF配置、K型收敛应对策略、低波防御策略[15][16][17] 周期与资源 - 周期分论坛主题为“周期复兴：资源与能源投资论坛”，涵盖金属、煤炭、建材、公用事业、石油化工、交运[22] - 大宗及衍生品论坛涵盖能源安全与转型、农产品、新能源、有色金属、黑色商品、商品CTA、场内期权[32][33][36] 海外与出海 - 大国博弈与中资出海分论坛涵盖人民币国际化、美国全球战略调整、中美关系、东亚新变局、拉美地缘政治、国别投资[28][30][31] - 全球投资策略前瞻分论坛主题为“播种秋天”，涵盖AI新旧动能、能源筑基科技、先进制造分化[46] - 破局与全球视野银行及理财海外配置新航向分论坛涵盖AI超级周期下的美国宏观、境外债券、资产配置困局与全球化投资机遇[42][43] 固收与衍生品 - 固收分论坛涵盖财政政策、货币政策、固收+策略、债券和多资产体系化联动[41] - 资配策略与两融策略稳健运用分论坛涵盖两融资金、ETF投资、全球宏观定价、大类资产配置、组合配置方案[19][20]