市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金整体净流出134.15亿元，其中创业板净流出37.69亿元，沪深300成份股净流出17.97亿元 [1] - 申万一级行业中有20个行业上涨，11个行业下跌，电力设备行业涨幅达3.4%居首 [1] - 有8个行业获得主力资金净流入，23个行业呈现主力资金净流出 [1] 行业资金流入 - 电力设备行业主力资金净流入居首，金额达100.52亿元，远超其他行业 [1] - 商贸零售行业主力资金净流入4.5亿元 [1] - 煤炭、基础化工和钢铁行业主力资金净流入金额均超过2亿元 [1] 行业资金流出 - 计算机行业主力资金净流出59.88亿元，居净流出行业首位 [1] - 电子、通信、传媒和汽车等行业主力资金净流出金额均超过10亿元 [1] 个股资金流入 - 共有79只个股主力资金净流入超过1亿元，其中25只个股净流入超过2亿元 [1] - 阳光电源主力资金净流入15.09亿元，创2022年7月7日以来新高，今日股价上涨7.11% [1][3] - 宁德时代主力资金净流入10.20亿元，今日股价上涨2.57% [1][3] - 亿纬锂能主力资金净流入5.61亿元，今日股价上涨8.03% [2][3] - 天齐锂业主力资金净流入5.50亿元，今日股价上涨3.87% [2][3] - 中钨高新涨停，主力资金净流入4.37亿元，龙虎榜显示1家机构专用席位净买入1.75亿元 [2][3] 个股资金流出 - 共有89只个股主力资金净流出超过1亿元，其中14只个股净流出超过3亿元 [3] - 比亚迪主力资金净流出7.93亿元，居净流出个股首位，今日股价下跌2.05% [4][5] - 中兴通讯主力资金净流出5.51亿元，今日股价下跌1.51% [4][5] - 平潭发展股价涨停并收获4连板，但主力资金净流出5.45亿元，龙虎榜显示合计净卖出2.73亿元 [4][5] 储能行业背景 - 全球锂电储能装机量在2025年前三季度超过170GWh，同比增长68% [2] - 多家储能相关企业近期斩获订单，显示储能需求大增 [2] 尾盘资金流向 - 尾盘两市主力资金净流入26.44亿元，其中创业板尾盘净流入6.35亿元，沪深300成份股尾盘净流入17.33亿元 [6] - 阳光电源和中钨高新尾盘主力资金净流入均超过1亿元，居前 [6][7] - 中兴通讯尾盘主力资金净流出1.15亿元，居净流出首位 [8][9] - 光弘科技尾盘主力资金净流出1.03亿元，该公司公告显示其2024年扣非净利润出现下滑 [8][9]

| 行业名称 | | 成交量 | | | 今日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 成交量 （亿股） | 较昨日 增减 | 换手率 （%） | 涨跌幅 （%） | 主力资金 | | | | （%） | | | 净流入（亿元） | | 电力设备 | 139.62 | 31.32 | 5.56 | 3.40 | 146.08 | | 煤炭 | 32.81 | 30.92 | 2.51 | 1.39 | 10.92 | | 商贸零售 | 30.24 | 35.02 | 2.51 | 1.22 | 9.01 | | 基础化工 | 63.63 | -2.00 | 2.34 | 0.70 | 5.37 | | 公用事业 | 55.46 | 18.05 | 1.38 | 0.57 | 5.32 | | 建筑装饰 | 54.13 | 2.38 | 1.93 | 0.81 | 4.29 | | 银行 | 41.53 | -26.17 | 0.31 | -0.04 | 1.77 | | 家用电器 | 16.07 | -9.02 | 2.11 | 0.47 | 0.88 | | ...

市场整体表现 - 2025年11月4日A股市场整体下跌，上证指数收报3960.19点，下跌0.41%，深证成指收报13175.22点，下跌1.71%，创业板指收报3134.09点，下跌1.96% [1] - 两市合计成交19157.58亿元，较上一交易日减少1913.73亿元 [1] 主力资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出575.34亿元，其中开盘净流出133.03亿元，尾盘净流出41.65亿元 [1] - 最近五个交易日主力资金持续净流出，净流出金额分别为10月29日-6.18亿元，10月30日-765.66亿元，10月31日-437.44亿元，11月3日-221.45亿元，11月4日-575.34亿元 [2] 主要板块资金流向 - 沪深300板块11月4日主力资金净流出200.36亿元，最近五个交易日除10月29日净流入40.10亿元外，其余交易日均为净流出 [3] - 创业板11月4日主力资金净流出258.43亿元，最近五个交易日除10月29日净流入16.62亿元外，其余交易日均为净流出 [3] - 科创板11月4日主力资金净流入6.89亿元，但最近五个交易日整体呈现净流出态势 [3] 行业资金流向 - 银行板块表现突出，实现资金净流入85.33亿元，板块上涨1.81% [4][5] - 电子行业资金净流出居首，达204.81亿元，板块下跌1.38% [5] - 电力设备行业资金净流出196.66亿元，板块下跌0.89% [5] - 有色金属行业资金净流出152.60亿元，板块下跌1.95% [5] 机构交易动态 - 海峡创新获机构净买入22353.01万元，日涨跌幅为19.98% [9] - 神州信息获机构净买入6368.91万元，日涨跌幅为5.04% [9] - 宝色股份获机构净买入5194.11万元，日涨跌幅为20.00% [9] - 三变科技遭机构净卖出6108.45万元，日涨跌幅为7.30% [9] - 荣信文化遭机构净卖出6280.53万元，日涨跌幅为-1.39% [9] 机构关注个股 - 海螺水泥获天风证券买入评级，目标价29.1元，较最新收盘价23.01元有26.47%上行空间 [10] - 海尔智家获光大证券买入评级，目标价35.54元，较最新收盘价26.65元有33.36%上行空间 [10] - 恒玄科技获华创证券强推评级，目标价325.51元，较最新收盘价236.50元有37.64%上行空间 [10] - 山西汾酒获国投证券买入评级，目标价237.1元，较最新收盘价188.90元有25.52%上行空间 [10]

| 行业名 | 成交量（亿 | 成交量较昨日增减 | 换手率 | 涨跌幅 | 今日主力资金净流入（亿 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 称 | 股） | （%） | （%） | （%） | 元） | | 银行 | 56.25 | 19.48 | 0.42 | 2.03 | 30.54 | | 钢铁 | 49.19 | 9.39 | 2.48 | -0.03 | 1.30 | | 环保 | 27.70 | -5.07 | 3.08 | 0.15 | 0.70 | | 社会服 务 | 12.54 | 3.69 | 2.75 | 0.15 | -0.15 | | 轻工制 造 | 26.88 | 2.22 | 3.15 | -0.09 | -0.16 | | 综合 | 4.73 | -0.39 | 2.80 | -0.47 | -0.40 | | 纺织服 饰 | 20.55 | 9.58 | 2.93 | 0.07 | -1.26 | | 煤炭 | 25.06 | 2.77 | 1.92 | -0.04 | -2.30 | | 建筑材 料 | 15.86 | -5.5 ...

上交所公开信息显示，当日该股因日涨幅偏离值达10.51%上榜，营业部席位合计净买入2280.84万元。 证券时报·数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交1.41亿元，其中，买入成交额为8193.35 万元，卖出成交额为5912.51万元，合计净买入2280.84万元。 具体来看，第一大买入营业部及卖出营业部均为国泰海通证券股份有限公司总部，买入金额为3450.50 万元，卖出金额为1739.67万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流入4934.58万元，其中，特大单净流入5673.14万元，大单资金净 流出738.56万元。近5日主力资金净流入1.34亿元。 融资融券数据显示，该股最新（11月3日）两融余额为2.49亿元，其中，融资余额为2.49亿元，融券余额 为0.65万元。近5日融资余额合计增加1450.56万元，增幅为6.20%。融券余额合计减少0.33万元，降幅 33.90%。 冠城新材(600067)今日涨停，全天换手率14.57%，成交额8.55亿元，振幅13.45%。龙虎榜数据显示，营 业部席位合计净买入2280.84万元。 10月31日公司发布的三季报数据显示，前三季度公司共实现营 ...

股价及交易表现 - 11月3日公司收盘价为45.36元，收盘涨停，全天换手率为24.07%，振幅为17.97%，成交额达4.76亿元 [2] - 因日收盘价涨幅达15%等原因登上科创板龙虎榜 [2] - 当日该股全天主力资金净流入3297.95万元 [3] 龙虎榜交易详情 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.62亿元，其中买入成交额为1.02亿元，卖出成交额为6034.18万元，合计净买入4176.50万元 [2] - 第一大买入营业部为高盛(中国)证券上海浦东新区世纪大道证券营业部，买入金额为2167.48万元 [2] - 中信证券上海分公司同时为重要买方和卖方，买入金额2088.84万元，卖出金额1418.43万元，居卖出营业部首位 [2]

金 金融工程点评 [Table_Title] ◼ 通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测， 前一交易日电力设备、有色拥挤度靠前，相比较而言，社服、轻工的拥挤度 水平较低，建议关注。此外，传媒、医药拥挤度变动较大。从主力资金流动 来看，前一交易日主力资金流入传媒、医药；流出电子、通信。近三个交易 日主力资金减配电子、通信；增配银行。 [Table_Message]2025-11-03 金工 ETF 点评：宽基 ETF 单日净流入 157.86 亿元；传媒、医药拥挤变动幅度较大 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 证券分析师：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190525080001 一、资金流向 二、行业拥挤度监测 三、ETF 产品关注信号 ◼ 根据溢价率 Z-score 模型搭建相关 ETF 产品筛选信号模型，通过滚动测算提 供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回 ...

市场整体表现 - 2025年11月3日A股市场主要指数全线上涨，上证指数收报3976.52点，上涨0.55%，深证成指收报13404.06点，上涨0.19%，创业板指收报3196.87点，上涨0.29% [1] - 两市合计成交额为21071.31亿元，较上一交易日减少2106.62亿元 [1] 主力资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出221.45亿元，其中开盘净流出150.11亿元，但尾盘转为净流入2.46亿元 [1] - 与近期相比，11月3日主力资金净流出额（-221.45亿元）较10月31日（-437.44亿元）和10月30日（-765.66亿元）显著收窄 [2] - 分板块看，沪深300指数主力资金净流出110.21亿元，创业板主力资金净流出80.26亿元，科创板主力资金净流出12.35亿元 [2][3] - 各板块尾盘资金流向分化，沪深300和创业板尾盘分别净流入6.23亿元和9.29亿元，而科创板尾盘净流出1.29亿元 [3] 行业资金动向 - 银行行业表现突出，上涨1.13%，实现主力资金净流入52.73亿元，为净流入最高的行业 [4][5] - 传媒、计算机、煤炭、石油石化行业涨幅均超1%，分别实现资金净流入35.99亿元、24.38亿元、18.84亿元和16.12亿元 [5] - 有色金属行业资金净流出规模最大，达83.98亿元，行业指数下跌0.62% [5] - 基础化工、汽车、医药生物、机械设备行业资金净流出均超过30亿元，分别为43.38亿元、41.82亿元、40.75亿元和31.88亿元 [5] 机构交易行为 - 机构龙虎榜显示，亚太药业获机构净买入10591.16万元，日涨跌幅为9.96% [9] - 航天智装和航天科技分别获机构净买入6942.41万元和6004.65万元，日涨跌幅分别为19.98%和10.02% [9] - 凯美特气和思维列控遭机构净卖出金额最大，分别为10760.74万元和12528.64万元，日涨跌幅分别为-9.96%和-9.87% [9] 机构关注个股 - 华创证券强推中国海油，目标价36.24元，较最新收盘价28.42元有27.52%上行空间 [10] - 国泰君安推荐中国国航，目标价13.52元，较最新收盘价8.12元有66.50%上行空间 [10] - 中信证券给予税友股份买入评级，目标价70元，较最新收盘价53.65元有30.48%上行空间 [10]

整体市场资金流向 - 沪深两市主力资金整体净流出221.45亿元，其中创业板净流出80.26亿元，沪深300成份股净流出110.21亿元 [1] - 尾盘主力资金出现小幅回流，净流入2.46亿元，其中创业板尾盘净流入9.29亿元，沪深300成份股尾盘净流入6.23亿元 [7] 行业板块表现与资金流向 - 申万一级行业中，有22个行业板块上涨，传媒行业涨幅居首达3.13%，煤炭和石油石化行业涨幅均超过2% [1] - 7个行业获得主力资金净流入，传媒行业净流入金额最高为12.33亿元，农林牧渔和国防军工行业净流入均超过3亿元，建筑装饰和石油石化行业净流入均超过2亿元 [1] - 24个行业主力资金净流出，其中有色金属和计算机行业净流出金额居前，均超过34亿元，电力设备和电子行业净流出均超过22亿元 [1] 个股资金流入亮点 - 75只个股主力资金净流入均超过1亿元，其中7只净流入金额均超过4亿元 [2] - 储能龙头阳光电源主力资金净流入10.51亿元，股价上涨5.09%，成交额为196.85亿元，被3家券商推荐为2025年11月金股 [2][5] - 游戏股三七互娱主力资金净流入5.25亿元，股价涨停，传媒娱乐板块多只个股涨停 [2][5] - 商业航天股航天科技涨停，主力资金净流入4.98亿元，龙虎榜显示机构净买入6004.65万元 [2][5] - 德明利、太极实业、兆易创新、金风科技等个股主力资金净流入均超过4亿元 [4][5] 个股资金流出显著 - 超过110只个股主力资金净流出均超过1亿元，其中22只净流出金额均超过3亿元 [5] - 比亚迪主力资金净流出11.42亿元，居首 [6] - 宁德时代、三六零、先导智能、三花智控和蓝色光标等个股主力资金净流出均超过6亿元 [6] 尾盘个股资金动向 - 15只个股尾盘主力资金净流入金额均超过6000万元，其中6只净流入均超过8000万元 [8] - 阳光电源和拓维信息尾盘主力资金净流入均超过1.2亿元，居前 [8][9] - 28只个股尾盘主力资金净流出金额均超过3000万元，其中11只净流出均超过4000万元 [9] - 有色金属股天华新能尾盘主力资金净流出1.14亿元，居首，股价大涨12% [10] 行业与个股催化因素 - 商业航空股集体上涨，催化因素为中国载人航天工程办公室宣布明年将组织4次飞行任务 [3] - 传媒娱乐板块走强，催化因素包括相关个股三季报增长亮眼、腾讯广告发布新漫剧政策、AI应用成为市场热点等 [2] - 天华新能引入宁德时代作为战略投资人，通过协议转让方式向其转让12.95%股份，转让价款合计26.35亿元 [10]

行业资金整体流向 - 今日有13个行业主力资金净流入，18个行业主力资金净流出 [1] 资金净流入主要行业 - 医药生物行业资金净流入金额最大，为44.94亿元，行业涨跌幅2.42%，换手率2.59%，成交量70.89亿股，较前一日增加22.51% [1] - 传媒行业资金净流入40.29亿元，行业涨跌幅2.39%，换手率4.25%，成交量62.49亿股，较前一日增加43.96% [1] - 食品饮料行业资金净流入13.64亿元，行业涨跌幅0.81%，换手率1.54%，成交量14.22亿股，较前一日增加4.56% [1] - 商贸零售行业资金净流入8.01亿元，行业涨跌幅2.08%，换手率2.37%，成交量28.61亿股，较前一日增加16.93% [1] - 建筑材料行业资金净流入5.70亿元，行业涨跌幅0.70%，换手率2.25%，成交量16.77亿股，较前一日增加0.49% [1] 资金净流出主要行业 - 电子行业资金净流出金额最大，为287.62亿元，行业涨跌幅-3.06%，换手率3.22%，成交量89.56亿股，较前一日减少12.46% [1][2] - 通信行业资金净流出111.13亿元，行业涨跌幅-4.07%，换手率1.54%，成交量26.60亿股，较前一日减少17.16% [2] - 电力设备行业资金净流出83.29亿元，行业涨跌幅-0.69%，换手率4.54%，成交量114.03亿股，较前一日减少5.52% [2] - 有色金属行业资金净流出81.46亿元，行业涨跌幅-2.03%，换手率3.47%，成交量76.88亿股，较前一日减少20.60% [2] - 非银金融行业资金净流出58.00亿元，行业涨跌幅-1.31%，换手率1.37%，成交量56.83亿股，较前一日减少16.30% [2] 行业成交量与换手率 - 电力设备行业成交量最高，达114.03亿股，换手率4.54% [2] - 机械设备行业成交量88.68亿股，换手率3.26% [2] - 电子行业成交量89.56亿股，换手率3.22% [2] - 传媒行业换手率最高，达4.25%，成交量62.49亿股 [1] - 计算机行业换手率4.37%，成交量78.29亿股 [1]