当前存款证利率市场概况 - 存款证利率整体呈下降趋势，但当前仍有机会锁定高于4%的竞争性回报率[1] - 最佳短期存款证（6至12个月）的年化收益率普遍在4%至4.5%之间[2] - 截至2025年10月22日，最高存款证年化收益率为4.1%，由高盛旗下Marcus（14个月期）、Sallie Mae Bank（15个月期）和Synchrony Bank（6个月期）提供[2] 存款证利率历史走势 - 2000年代初期存款证利率相对较高，但随经济放缓和美联储降息而下降，至2009年一年期存款证平均年化收益率约为1%，五年期低于2%[3] - 2010年代，特别是2007-2009年大衰退后，美联储将基准利率维持在近零水平，导致存款证利率极低，2013年6个月期存款证平均年化收益率约为0.1%，五年期约为0.8%[4] - 2015年至2018年，随着经济扩张和美联储逐步加息，存款证利率略有改善，但2020年新冠疫情导致紧急降息，利率再创新低[5] - 疫情后通胀失控促使美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次，推高了存款证等储蓄产品的收益率[6] - 2024年9月美联储开始降息，2025年首次降息，存款证利率已从峰值回落，但按历史标准衡量仍处于高位[7] 当前收益率曲线特征与选择考量 - 传统上长期存款证因锁定期风险更高而提供更高利率，但当前12个月期存款证的平均利率最高，表明收益率曲线出现扁平化或倒挂，反映经济不确定性或对未来降息的预期[7][8] - 选择存款证时，高年化收益率仅是因素之一，还需考虑资金锁定期限、提前支取罚金、金融机构类型（在线银行通常因运营成本低而提供更高利率）、最低存款要求以及通胀对实际回报的影响[9]