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机构间 REITs
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申万宏源助力铁建投资集团持有型不动产ABS(机构间REITs)成功发行
项目概况与市场意义 - 2025年12月24日,由申万宏源证券主承销的“平安证券-铁建投资集团持有型不动产资产支持专项计划”在上海证券交易所设立 [2] - 该项目是公司发行的首单央企持有型不动产ABS项目,同时也是首单写字楼物业持有型不动产ABS项目 [2] - 项目标志着公司在不动产证券化领域实现了央企合作与细分物业类型的双重突破,为行业同类项目发行提供了重要实践范本 [2] 交易结构与资产详情 - 专项计划原始权益人为中国铁建投资集团有限公司 [2] - 项目总发行规模为7.48亿元,发行期限约为28年 [2] - 项目采用市场化询价机制,最终实现产品溢价发行,体现了市场对底层资产质量与运营管理能力的高度认可 [2] - 底层资产为珠海铁建大厦,属于优质写字楼物业,具备稳定的收益潜力与良好的市场认可度,为投资者提供了长期稳健的投资标的 [2] 公司角色与专业能力 - 公司高度重视本次合作,充分发挥了自身在资产证券化领域的专业服务优势 [3] - 项目推进过程中,公司固定收益融资总部协同FICC事业部、宏源汇智投资有限公司,凭借丰富的市场经验与精准的定价能力,全程保障了发行工作的顺利推进 [3] - 项目的成功发行获得了原始权益人及各合作方的充分认可 [3] 战略影响与未来展望 - 此次项目是公司深化央企合作、拓展不动产证券化细分领域的重要成果 [3] - 通过此首单项目,公司进一步夯实了在多层次REITs及资产证券化市场的战略布局,拓宽了服务实体企业的边界 [3] - 项目充分展现了公司为不同类型主体、不同物业形态提供定制化金融服务的综合实力 [3] - 未来,公司将持续深化在资产证券化及多层次REITs领域的专业积累与战略布局,不断拓展合作边界、丰富产品服务体系 [3] - 公司将聚焦实体企业多样化融资需求,提供更全方位、更具针对性的金融解决方案,以推动资本市场与实体经济的深度融合 [3]