银行板块投资主线 - 拥有区域优势、确定性强的城农商行是投资主线之一，重点区域包括江苏、上海、成渝、山东和福建 [1] - 高股息稳健逻辑是另一投资主线，重点推荐大型银行以及股份行 [1] 2Q25银行股持仓变化 - 二季度市场风格回归红利与避险，各类资金对银行板块均有流入 [1] - 被动资金流入规模为459.37亿元，占二季度成交额比重2.67% [1] - 主动资金流入规模为89.87亿元，占二季度成交额比重0.52% [1] - 北向资金流入规模为26.67亿元，占二季度成交额比重0.15% [1] 主动基金持仓情况 - 主动资金流入银行板块环比+1.77pcts至5.78%，仓位变化是主要贡献因子 [2] - 招行、江苏、杭州、兴业和渝农是主动基金持仓占比前五名，分别增加0.32%、0.23%、0.19%、0.17%和0.11% [2] - 招行、杭州、南京、兴业、民生获主动基金较大净流入，分别流入27.51、16.79、12.52、12.36和9.31亿元 [2] 被动基金持仓情况 - 被动基金持有银行股市值重回上升通道，二季度末总市值为2283.96亿元，较一季度末提升25.22% [3] - 兴业银行和招商银行获被动资金流入规模最大，分别为76.52亿元和55.54亿元 [3] 北向资金持仓情况 - 2Q25末北向资金持有银行股总市值2541.68亿元，环比增长11.69%，占上市银行自由流通市值8.92% [3] - 平安银行和中国银行是北向资金流入规模较大的银行，分别流入19.6亿元和15.8亿元 [3]