Wanting to retire with a $250,000 annual lifestyle is more than about covering the basics. You probably want to retire with a certain level of comfort and activities like travel that offer more flexibility that’s in line with what high earning professionals are used to. If you want to aim for this much retirement income, sometimes it may not make sense to follow traditional advice. Sure, there’s a number you should aim for to be able to afford this lifestyle, but you also need to think about whether you n ...

Bill Bengen, the retirement researcher who created the well-known 4% rule, has a message for early retirees: you might be living more frugally than necessary. "I think they're cheating themselves a little bit," Bengen told CNBC’s Make It about retirees who rigidly follow his original guidance (1). The issue isn't that Bengen's research was wrong. Rather, he argues that many retirees focus on static percentage — 4%, or his updated 4.7% — without considering the economic and market conditions that determi ...

文章核心观点 - 一对接近退休年龄的夫妇拥有100万美元的401(k)组合和一项价值75万美元、五年内可还清贷款的房产，但其对退休生活资金充足性感到焦虑，这反映了美国退休规划中的一个普遍现象 [1] - 尽管该夫妇的财务状况已处于顶尖水平（金融资产超过约95%的退休人员，家庭总资产接近200万美元，位居全美前3%），但不确定性依然存在 [2] 财务状况分析 - 无房贷状态显著改善退休经济状况，估计可使100万美元储蓄产生的年收益等效于7万至8万美元，但持有75万美元房产的持续成本（房产税、保险和维护费）每月可能超过1000美元 [3] - 若夫妇继续工作五至六年，其100万美元的退休储蓄到完全退休年龄时有望通过增值翻倍至200万美元 [4] 退休收入与支出评估 - 退休生活的可持续性高度依赖于当前及预期的年度支出水平，支出范围为每年4万美元至20万美元将导致截然不同的结果 [5] - 根据4%或修订后的4.7%提取规则，从100万美元储蓄中初始年提取额在4万至4.7万美元之间，加上社会保障福利，家庭年总收入预计在8万至11万美元之间 [6] 市场机遇提及 - 合格投资者现可进入规模达36万亿美元的房屋净值市场，而无需直接购买房产 [7] - 一家经德勤排名第一、增长率为32,481%的软件公司正以每股0.50美元的价格向合格投资者开放融资轮次 [7]

4%规则更新至4.7%规则 - 财务规划师William Bengen更新了其30年前提出的4%退休支出规则 新规则建议首年提取率提高至4.7% [1][4] - 规则调整主要原因是研究方法变得更加精细和复杂 [2] 原始规则内容与背景 - 原始4%规则于1994年发表在《财务规划杂志》 要求退休首年提取储蓄的4% 之后每年根据通胀调整相同金额 [3] - 该规则旨在保障退休储蓄可持续30年 基于50%大盘股和50%美国债券的假设投资组合 允许股票配置最高达75% [7] 规则更新原因 - 64%美国人更担心资金耗尽而非死亡 62%未能按理想额度进行退休储蓄 此担忧在接近退休的X世代中最突出 [5] - 市场环境发生变化 现代投资组合更常见60/40或70/30的股债配置 资产类别扩展至现金、大宗商品和房地产 [7] 规则演变与影响 - 4%规则已成为财务规划领域的常用经验法则 但多年来一直存在激烈争论 [4] - 规则更新反映了投资组合结构变化和市场回报率的历史数据更新 [7]