华尔街评级与目标价 - MoffettNathanson将T-Mobile评级上调至“买入”，目标价为254美元，而当时股价约为203美元[1][3] - 分析师共识目标价为268.68美元，共有22个“买入”评级，无“卖出”评级[10] - Benchmark在4月2日重申“买入”评级，目标价为295美元[6] - Morningstar于4月6日将T-Mobile列入其4星“被低估”名单[10] 财务与运营表现 - 2025年，T-Mobile实现了330万行业最佳的后付费电话净增用户数[1][5] - 2025年自由现金流同比增长80.27%，达到179.95亿美元[1][5] - 2026年业绩指引：核心调整后EBITDA为370亿至375亿美元，调整后自由现金流为180亿至187亿美元[11] - 公司预计2026年每账户平均收入（ARPA）将增长2.5%至3%[2][6] 市场地位与战略举措 - T-Mobile是美国后付费客户增长势头最强的无线运营商，旗下品牌包括T-Mobile、Metro by T-Mobile和Mint Mobile[8] - 公司在2025年第三季度完成了对UScellular的收购，增加了330万后付费电话客户[8] - 目前公司宽带客户总数达到940万[8] - 在J.D. Power的网络质量排名中，T-Mobile横扫了美国六个区域中的五个[8] - 新任CEO Srini Gopalan在2025年底上任，并对2025年创纪录的后付费客户增长表示信心[9] 估值与股东回报 - 按203美元股价计算，公司市盈率（P/E）为：过去12个月20倍，前瞻市盈率19倍[10] - 公司季度股息为每股1.02美元，并实施积极的股票回购计划[11] - 过去90天内，公司内部人士净出售了价值约1.5085亿美元的股票[11]