纪要涉及的行业和公司 - **行业**：特种玻纤、电子布行业 - **公司**：光远、泰山、恒河、红河、重庆天行、重庆天擎、台玻、昆山 PGY、日动坊、生意宝、韩国斗山、松下、台光、中材科技、巨石、天翔、合肥公司 纪要提到的核心观点和论据 市场格局与企业份额 - 原纱市场需求激增推动光远、泰山等企业业绩增长，光远和泰山波纤在国内市场占 80%份额，全球市场占 60%[1][2] - 恒河主要集中于二代产品，一代产品价格平稳，涨价受原材料成本驱动[1][2] 产品供需情况 - 二代产品需求持续增加，市场供应紧张，光远和泰山月产能约 20 万米，恒河产量较小，重庆天行尝试生产但稳定性不足[1][4] - 二代 DDR 电子布需求主要来自台积电和苹果等芯片制造商，预计下半年需求增长 50%，明年可能翻倍[3][8] - CTE 主要用于苹果芯片封装基板及高端应用，红河积极开发雷达相关 CTE 项目，市场潜力大[3][10] 企业生产能力与认证 - 泰山二代产品产能较大，通过台光等认证；恒河已通过认证但未公开；光远有产能但销售对象不明[1][5] - 光远和泰山在二代引线材料产量上占比较高，市场存在月度缺口[1][6] 生产挑战与制约因素 - 二代 LODK 产品生产挑战在于原材料提纯和工艺稳定性，单锅规模复制难度大，新建窑炉投资高且管理复杂[1][7] - 二代 LODK 生产依赖团队协作和管理模式，台湾企业和重庆天擎发展不佳体现这一点[1][8] 价格趋势与影响因素 - 下半年电子级原材料价格上涨，一代产品因利润减少可能涨价，二代产品因需求旺盛也有涨价趋势，薄布和超薄布可能上涨 10%至 25%[17] 扩产情况与规划 - 红河通过弹光认证后扩产缓慢，因原纱供应不足，只能有限生产[18][19] - 红河计划两年内完成 LODk、LOCTE 相关产能扩展，关键环节包括设备调试等[25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 低轨道卫星在 AI 算力应用中可解决散热问题，全球相关技术处于试验阶段[11] - 目前 Luddick 二代主要应用于 AI 服务器领域[21] - 行业扩展瓶颈在于上游砂石材料，原矿供应不太可能出现瓶颈[22][28] - 行业周期约七年，当前处于上升阶段，上一轮周期底部到顶峰产品价格涨幅最高可达 20 个百分点[30]