文章核心观点 - 控制从原材料到最终交付的整个供应链正成为当今市场最重要的战略优势 能够主导供应链的公司日益掌控定价权 发展速度和利润 [1] - SpaceX收购xAI是这一论点最新且最大胆的证明 标志着垂直整合走向了逻辑的极致 [2] SpaceX的战略整合 - SpaceX通过整合发射能力 卫星制造 轨道带宽和前沿AI模型 旨在控制端到端的AI计算供应链 范围可能从地球延伸至轨道 [3] - 若其部署高达100万颗轨道“数据中心”卫星的计划实现 公司将可能成为AI基础设施层本身 而不仅仅是另一个AI参与者 [3] - 公司内部猎鹰9号发射成本约为每次1500万美元 以及星舰的潜力 意味着其能以竞争对手无法企及的成本部署基础设施 [5] - SpaceX将直接受益于特斯拉的成功 特斯拉既是其资金引擎 也是其依赖的大规模技术的试验场 [4] - 特斯拉在AI 自动驾驶 电力电子 电池和大规模制造方面的进步 可直接转化为航天应用 帮助SpaceX降低成本并加速在航空航天领域的迭代 [4] 行业垂直整合趋势案例 **Kraig生物工艺实验室** - 公司通过控制东南亚生产基地附近政府拥有的桑园 锁定了蜘蛛丝制造的关键生物原料（桑叶）[7] - 此举旨在提高物流效率 稳定成本 并在商业化需求出现时减少对第三方的依赖 [8] - 蜘蛛丝超纤维是先进材料领域最具吸引力的前沿之一 其强度强于钢铁 韧性优于凯夫拉 且更灵活 同时具备可生物降解和轻量化等可持续特性 [9] - 从市场角度看 蜘蛛丝的商业化潜力有望在国防 航空航天 高性能服装和医疗等多个领域释放数十亿美元的机会 [10] **苹果公司** - 据报道 苹果计划在2026年大规模生产自家AI服务器芯片“Baltra”并建设专有AI数据中心 将其著名的集成硬件战略延伸至云端 [12] - 此举旨在减少对第三方云提供商的依赖 从而加强对成本 安全性和可扩展性的控制 [13] **亚马逊公司** - 亚马逊进军定制数据中心芯片领域 旨在减少对第三方芯片供应商的依赖 缓解供应限制 并针对AWS工作负载优化性能 [14] - 通过将自研AI加速器（Trainium用于训练 Inferentia用于推理）与AWS软件 网络和存储紧密集成 公司能够以更低的单位计算成本提供AI服务 [14] - 公司对电力基础设施和全球物流网络的所有权进一步放大了这一优势 使其能够以少数竞争对手可及的方式控制AI部署成本 [15]