文章核心观点 - 美光科技因AI内存和数据连接需求激增，股价在一年内上涨了698%，成为AI经济的主要受益者[3] - 有三只股价低于15美元的股票（POET Technologies、Pixelworks、Sequans Communications）同样受益于推动美光上涨的AI内存和连接浪潮，为投资者提供了在供应链中获取杠杆化敞口的机会[2][4] 美光科技表现与行业背景 - 美光科技股价年初至今上涨124.41%，过去一年上涨698.01%，股价接近640.20美元，主要受超大规模企业对HBM、DRAM和NAND容量的争抢推动[3] - 内存被视为AI经济的新石油，其需求由AI训练集群的数据爆炸所驱动[3] POET Technologies 分析 - 公司设计基于光子学的光引擎和中介层，用于AI服务器内GPU与内存之间的数据传输，这正是美光HBM堆栈试图缓解的瓶颈[5] - 股价收于9.21美元，单日上涨29.54%，年初至今上涨45.5%[5] - 2025年第四季度收入同比增长1,075.3%，达到341,202美元[6] - 首席执行官预计今年将出货超过30,000个光引擎，公司拥有4.3亿美元现金[6] - 有投资者观点认为，若执行顺利且AI基础设施需求持续加速，股价年底可能 realistically 达到50美元[6] - 2026年4月27日，Marvell以涉嫌违反保密协议为由取消了所有Celestial AI采购订单，导致股价盘前下跌约30%[7] - 公司仍有强劲的现金状况，并有一份独立的500万美元Infinity引擎生产订单[7] Pixelworks 分析 - 公司已转型为纯技术授权公司，核心是其TrueCut Motion影院平台，此前以约5,100万美元净现金出售了其上海半导体子公司[8] - 股价为5.75美元，市值约为3,660万美元[8] - 2025年第四季度每股收益为1.96美元，远超-0.14美元的预期，部分得益于资产剥离收益[9] - 管理层预计截至2026年3月31日，现金约为5,800万美元，季度运营支出将降至约200万美元[9] - 首席执行官表示，此次退出“从根本上将Pixelworks的后续商业模式转变为精简、高利润率的技术授权公司”[9] - 2025年持续经营收入为693,000美元，股东权益为负2,110万美元[10] Sequans Communications 分析 - 公司是一家无晶圆厂半导体公司，为物联网制造4G和5G蜂窝芯片，这些芯片处于产生数据的边缘层，而这些数据最终由美光的DRAM和NAND存储和处理[11] - 股价为3.51美元，过去一个月上涨43.27%，分析师目标价12.50美元意味着显著上涨空间，获得4个买入评级，无卖出评级[11] - 首席执行官指出，公司拥有“超过3亿美元的潜在三年产品收入的设计中标渠道”，其中“超过44%”已进入量产，并有“明确的路径预计在2026年底前实现现金流盈亏平衡”[12] - 2025年第四季度产品收入环比增长72.6%，公司已授权额外回购10%的股份[12] - 公司面临比特币国库波动风险，上季度产生了5,690万美元的未实现减值，且现金仅1,340万美元[13] 三家公司总结 - POET Technologies、Pixelworks和Sequans Communications分别从不同角度受益于推动美光股价飙升的AI内存和连接热潮[14] - 每家公司都存在执行、资产负债表或客户集中度方面的风险，需要投资者仔细权衡[14]