核心业绩与财务表现 - 公司2026财年第一季度总收入为1.037亿美元，同比增长17%，环比增长约5% [4] - 第一季度毛利率为52.0%，高于预期，反映了收入增长和持续的工艺改进 [4] - 调整后EBITDA亏损约为1340万美元，较上年同期改善约280万美元 [3] - 公司重申目标，即在2026财年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [5][13] - 公司预计75%至80%的增量收入将转化为毛利，第一季度该比例为74% [13] - 经营活动所用净现金为2480万美元，资本支出为1000万美元，季度末现金及等价物和短期投资为1.979亿美元 [3] 收入增长驱动力与业务板块 - DNA合成和蛋白质解决方案收入增至5110万美元，同比增长27%，增长由客户追求AI赋能发现驱动 [1] - 公司已预订超过2500万美元与AI发现直接相关的2025财年订单，部分订单在第四季度接收并于第一季度发货 [1] - NGS应用收入约为5260万美元，若剔除一个大客户影响，则同比增长18% [7] - 治疗领域收入增至约3720万美元，同比增长39%，增长源于大型药企和生物技术公司在发现领域（包括AI赋能发现）的更多采用 [15] - 诊断收入约为3530万美元，与上年同期基本持平；若剔除一个客户，则同比增长12% [15] - 全球供应链合作伙伴收入增至1280万美元，同比增长50%，增长源于新的NGS合作伙伴上线、诊断OEM合作伙伴增长以及亚太地区分销商增长 [11] 市场趋势与客户动态 - 管理层强调，与AI赋能发现相关的需求正在加速 [5] - 客户类别包括：构建模型和训练集的大型药企、进入生命科学领域但无湿实验室的大型科技公司、以及寻求类似规模的资金充足的生物技术初创公司 [6] - 拥有大额订单的老客户正在返回下新的巨额订单，同时公司也在增加更多大型药企（“七巨头”）和资金充足的初创公司 [1] - NGS业务前十大客户收入约占该板块本季度收入的36% [7] - 管理层指出，之前提到的NGS业务中“单一客户动态”已过去，该客户已回归且订单已接收，预计未来不会出现类似的单一客户动态 [8] 战略、运营与展望 - 公司已扩大业务范围，从DNA合成延伸至蛋白质表达和抗体表征服务，旨在帮助客户大规模生成高质量实验数据用于模型训练和分子测试 [6] - 公司计划在5月举办投资者日，提供客户用例、产品路线图、市场扩张机会和财务框架的更多细节 [15] - 公司将季度运营费用增加了约1000万美元以支持增长，同时未危及盈亏平衡目标 [13] - 公司决定维持全年毛利率指引在52%以上，反映了其选择加速收入增长而非最大化短期利润率扩张的战略 [14] - 对于新产品，公司初期会高标准满足客户需求，随后进行流程自动化和优化，旨在使利润率与整体业务保持一致 [6] - 定价示例：一个片段约50美元，克隆基因约100美元，抗体200美元以上，数据交付物根据客户需求可能在300至400美元范围 [6] 区域与终端市场表现 - 分区域看：美洲收入约5840万美元，上年同期为5370万美元；EMEA收入约3840万美元，上年同期为2830万美元；APAC收入约700万美元，上年同期为670万美元 [11] - 工业和应用收入为610万美元，高于上年同期的550万美元 [15] - 学术研究和政府收入约为1220万美元，与上年同期基本持平；预计第二季度随着对2026年NIH资金信心增强，学术市场将恢复增长 [15] 业绩指引更新 - 公司上调全年收入展望至4.35亿至4.40亿美元，中点同比增长约16%，增长在DSPS和NGS业务间基本平衡 [12] - 对于第二季度，公司指引收入为1.07亿至1.08亿美元，中点同比增长约16% [12] - 预计NGS业务将在关键账户增长的推动下实现强劲的环比增长，全年将如先前讨论的那样保持环比增长 [9] - 2026财年NGS增长预计来自现有合作伙伴，而新增合作伙伴对2027及2028财年的增长更为重要 [10]