交易披露 - Larson Financial Group在第三季度购买了167,756股JPMorgan Active Bond ETF (JBND) [2][3] - 此次交易使该基金对JBND的总持仓达到547,165股，截至9月30日价值2,963万美元 [3] - 该笔购买使持仓价值增加了930万美元，并使JBND占基金资产管理规模的比例达到1.0% [2][4][7] 基金持仓与表现 - 截至新闻发布当周的周五，JBND股价为54.00美元，过去一年上涨约3%，同期标普500指数上涨17% [4] - 该基金资产管理规模为42.6亿美元，年化股息收益率为4.3%，一年总回报率为7% [5] - 基金前五大持仓（占资产管理规模比例）分别为：SPYM (6.1%)、AAPL (4.1%)、DGRW (3.0%)、QGRO (3.0%)、VOO (3.0%) [8] 基金策略与结构 - JBND是一只主动管理型ETF，其投资策略是通过主动债券选择和组合管理，力求在3-5年的市场周期内跑赢彭博美国综合债券指数 [9][11] - 在正常市场情况下，基金至少80%的资产将投资于债券 [9] - 基金旨在利用摩根大通的研究驱动型债券选择和动态资产配置策略，提供相对于基准更优的风险调整后回报 [10] 投资组合构成与特点 - 基金提供约4.4%的SEC收益率，投资组合包含超过1,300只投资级债券，平均久期略高于6年 [12] - 投资组合大量配置于国债和机构抵押贷款支持证券，为公司债敞口提供了基础，以增加收入而不涉足垃圾债 [12] - 基金与广泛的股票ETF（如VTI、VEA）和成长股（如苹果）并存，表明其扮演的是稳定组合的角色，而非追逐回报 [13]