文章核心观点 - 公司在复杂市场环境下Q2业绩稳健，销售额同比增长，各业务表现有差异，对未来业绩有预期并推进股份回购计划 [1][2] 财务亮点 - 2025年Q2新订单7.02亿欧元，按固定汇率同比降4%，较Q1降10%，主要因先进逻辑/代工订单减少 [1] - 2025年Q2营收8.36亿欧元，按固定汇率同比增23%，较Q1增7%，超指引范围，由代工、存储和逻辑业务驱动 [1] - 2025年Q2毛利润率51.8%，较去年同期改善，较Q1下降但仍健康，得益于产品和客户组合及中国销售贡献 [1] - 2025年Q2调整后运营利润率31.5%，同比增5.7个百分点，环比降0.8个百分点，同比改善因毛利润率提高和去年一次性税务费用 [1] - 报告净收益包含3400万欧元ASM PT股份减值转回，无现金影响 [1] 评论 - 公司CEO称在复杂市场环境下Q2业绩稳健，营收同比和环比均增长，由逻辑/代工业务及备件与服务业务带动 [2] 市场环境 - 二季度市场环境复杂，AI推动先进逻辑/代工和HBM相关DRAM领域产能扩张，其他市场板块仍低迷 [3] 订单情况 - 2025年Q2订单7.02亿欧元，按固定汇率较Q1降10%，主要因先进逻辑/代工订单减少，但该领域潜在趋势健康，预计Q3回升 [4] - 预计2025年Q3先进逻辑/代工订单高于Q2，中国订单降低，整体订单出货比低于1 [8] 全年预期 - 预计2025年下半年营收与上半年相近，Q3营收持平或略降0-5% [7] - 预计2025年按固定汇率营收增长在指引范围10%-20%中点附近，有望跑赢WFE市场 [9] - 2025年关键增长驱动是2nm GAA节点量产，先进逻辑/代工销售预计大增，存储业务贡献预计下降 [10] - 功率/模拟/晶圆板块设备需求低迷，全年无明显销售复苏 [11] - 中国市场上半年表现好于预期，预计2025年中国设备销售达总营收20%多区间高端，下半年低于上半年 [11] 股份回购计划 - 2025年2月宣布的1.5亿欧元股份回购计划于4月30日启动，6月30日完成40%，平均股价486.48欧元 [13] 投资者日 - 公司将于2025年9月23日举办投资者日，CEO、CFO等高管将出席，详情后续公布 [14] 中期财务报告 - 公司发布截至2025年6月30日的六个月中期财务报告，含中期管理董事会报告和简明合并中期财务报表 [15] 季度财报电话会议 - 公司将于2025年7月23日下午3点举办季度财报电话会议和网络直播，需预注册获取接入信息 [19]