交易概述 - Vance Street Capital LLC 签署具有约束力的股票购买协议 将其投资组合中的两家公司 Jet Parts Engineering 和 Victor Sierra Aviation Holdings 出售给 TransDigm Group Incorporated 交易总价为22亿美元 [1] 收购方 TransDigm - TransDigm Group Incorporated 是一家领先的全球高度工程化航空航天零部件生产商 [1] - 公司通过其全资子公司运营 是全球领先的高度工程化飞机零部件设计、生产和供应商 产品应用于当前几乎所有在役的商用和军用飞机 [8] - 主要产品包括机械/机电作动器与控制装置、点火系统与发动机技术、专用泵阀、电源调节设备、专用交直流电机与发电机、电池与充电器、工程化锁闭装置、工程化连杆、工程化连接器、弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制装置、驾驶舱安全组件与系统、专用先进驾驶舱显示器、工程化音频、无线电和天线系统、专用盥洗室组件、安全带与安全约束装置、工程化及定制内饰表面与相关组件、先进传感器产品、开关与继电器面板、热防护与绝缘材料、照明与控制技术、降落伞、高性能提升机、绞盘与起重装置、货物装卸与输送系统、专用飞行、风洞和喷气发动机测试服务与设备、用于微波信号生成、放大、传输和接收的电子元件以及复杂的测试和仪器解决方案 [8] 被收购公司 Jet Parts Engineering - Jet Parts Engineering 总部位于华盛顿州西雅图 是一家领先的独立航空航天售后市场解决方案设计商和制造商 产品包括专有的原厂替代件和维修服务 [2] - 公司服务于商业、支线和货运航空公司客户 以及维护、维修和大修服务提供商 [2] - 公司的产品是高度工程化的专有PMA部件 应用于主要商用航空航天平台 [2] 被收购公司 Victor Sierra Aviation Holdings - Victor Sierra Aviation Holdings 总部位于堪萨斯州鲍德温市 是一家领先的专有PMA及其他售后市场零部件设计、制造商和分销商 主要服务于商用航空航天终端市场 特别是通用航空和公务航空领域 [3] - 公司是多个领先品牌的集合 包括 McFarlane Aviation, Tempest Aero Group 及其各自关联品牌 以及 Aviation Products Systems [3] - 公司提供完整系列的高度工程化PMA部件、定制设计和原厂产品 以及服务和维修站 [3] Vance Street的投资与整合 - Vance Street 对两家公司的投资在商业模式和战略上高度一致 [4] - Vance Street 分别于2018年和2021年与每家公司的原始创始人合作 构建了实现转型增长所需的基础 包括人员、流程和系统 [4] - 投资重点是通过投资工程资源与人才、设施和技术能力 来拓宽每家公司互补的知识产权、专用零部件和维修服务组合 [4] - Vance Street 是一家专注于投资医疗、工业、航空航天和国防领域高度工程化解决方案业务的中端市场私募股权公司 [7] - 过去二十多年 公司合伙人与管理团队和家族所有者合作 加速收入增长、改善运营并为投资组合公司收购战略资产 [7] 交易相关方评论 - Vance Street 合伙人表示 两家公司都建立在为客户解决工程问题的基础承诺之上 保持这一专注推动了它们在售后市场的卓越增长、成功和声誉 [5] - Victor Sierra 首席执行官表示 期待加入TransDigm 并相信此次交易将使公司更有利于长期成功 TransDigm深厚的航空航天专业知识、运营理念以及对高度专业化工程产品的专注 使其成为业务的理想归宿 [5] - Jet Parts 首席执行官表示 Vance Street 在战略上与团队完全一致 并使公司能够显著扩大业务范围、产品广度、品牌和工程能力 以保障客户运营 其战略愿景、支持和资源对公司发展不可或缺 同时保持了员工几十年来建立的创业文化 [6] - Vance Street 管理合伙人表示 Jet Parts的核心理念“我们的人是最棒的部分”恰如其分地反映了两家组织的人才和文化 [6] 交易顾问 - Harris Williams 担任 Jet Parts, Victor Sierra 和 Vance Street 的财务顾问 [6] - Paul Hastings 担任 Jet Parts, Victor Sierra 和 Vance Street 的主要法律顾问 [6] - Baker Hostetler 担任 TransDigm 的法律顾问 [6]