文章核心观点 - 美国政府（截至2026年初）已转向对战略性私营公司进行直接股权投资和建立合作伙伴关系，以增强国家安全、减少对外国供应链（尤其是中国）的依赖，并支持半导体和关键矿产等关键行业[1] - 这一做法被华尔街比作非正式的“美国主权财富基金”，政府作为后盾使得这些股票对投资者极具吸引力[1] - 政府的举措与公私合作伙伴关系、贷款、承购协议和国家安全优先事项相关，推动了相关公司股价上涨，也引发了关于政府干预自由市场的争论[1] - 政府的投资组合持续扩大，重点关注国防、人工智能、电动汽车和能源独立等关键领域[1] 公司分析 Cameco Corp. (CCJ) - 公司是一家总部位于加拿大的铀燃料供应商，为全球核反应堆提供发电所需的铀燃料[1] - 公司业务部门包括铀、燃料服务和西屋公司（Westinghouse）[1] - 铀部门涉及铀浓缩物的勘探、采矿、选矿、采购和销售[1] - 燃料服务部门包括铀浓缩物的精炼、转化和制造，以及转化服务的采购和销售[1] - 西屋公司部门反映了其权益法核算的投资收益，西屋公司是核反应堆技术的原始设备制造商，也是商业公用事业和政府机构产品和服务的全球供应商[1] - 公司运营着Cigar Lake和McArthur River两个矿山以及Key Lake的一个选矿厂，并在Global Laser Enrichment拥有权益[1] - 美国商务部于去年10月与Cameco及同样拥有西屋公司的Brookfield签署了一项协议，为价值800亿美元的西屋核电站建设提供融资[1] - 高盛给予该公司股票“买入”评级，并将其目标价从115美元上调至131美元[1] Intel Corp. (INTC) - 公司是一家设计和制造半导体的芯片巨头[1] - 美国政府于2025年8月通过将89亿美元的《芯片法案》资金转换为股权，获得了英特尔约10%的股份，成为该芯片制造商的主要股东[1] - 公司通过三个部门运营：所有其他部门、英特尔代工部门和英特尔产品部门[1] - 英特尔产品部门包括：网络与边缘（NEX）、数据中心与人工智能（DCAI）以及客户端计算集团（CCG）[1] - 英特尔代工部门包括：代工服务组织、代工制造与供应链以及代工技术开发[1] - 所有其他部门包括Altera和Mobileye[1] - Tigress Financial给予该公司“买入”评级，目标价为66美元[1] L3Harris Technologies Inc. (LHX) - 公司是一家提供端到端技术解决方案的工业/国防股，连接太空、空中、陆地、海洋和网络领域以支持国家安全[1] - 公司向股东支付可靠的1.41%股息[1] - 2026年1月13日，五角大楼宣布了一项具有里程碑意义的交易，同意通过可转换优先证券向L3Harris的导弹解决方案业务投资10亿美元[1] - 该资金旨在扩大为战斧、爱国者（PAC-3）、萨德和标准导弹等关键导弹系统提供动力的固体火箭发动机的生产[1] - 根据条款，该投资将在计划于2026年下半年进行的该分拆部门首次公开募股时自动转换为普通股，L3Harris保留多数所有权和控制权，而政府将获得个位数股份以增强国内供应链弹性[1] - 公司业务部门包括：Aerojet Rocketdyne (AR)、通信系统 (CS)、综合任务系统 (IMS)、空间与机载系统 (SAS)[1] - 花旗集团给予该公司“买入”评级，目标价高达418美元[1] Lithium Americas Corp. (LAC) - 公司是一家总部位于加拿大的锂业公司，专注于开发、建设和运营锂矿床和化学加工设施[2] - 公司的旗舰资产是Thacker Pass，这是一个位于内华达州北部洪堡县麦克德米特火山口的沉积型锂矿床[2] - 公司专注于开发其100%拥有的位于内华达州北部的Thacker Pass锂项目[2] - Thacker Pass面积约7,900公顷，位于公共土地内并被其包围[2] - 公司的子公司包括LAC Management、Lithium Nevada Ventures、KV Project等[2] - Jefferies给予该公司“买入”评级，目标价为7美元[2] MP Materials Corp. (MP) - 公司总部位于拉斯维加斯，运营着美国唯一的稀土矿[2] - 公司生产对电气化和其他先进技术至关重要的特种材料[2] - 2025年7月，美国政府通过国防部确保了国内稀土生产，五角大楼收购了价值4亿美元的优先股，并附有购买额外股票的认股权证[2] - 公司拥有并运营位于加利福尼亚州的Mountain Pass稀土矿和加工设施[2] - 其材料部门运营Mountain Pass，生产精炼稀土产品、稀土精矿及相关产品[2] - 材料部门主要收入来自向中国单一主要客户销售稀土精矿以供进一步分销，以及向日本、韩国和更广泛的亚洲客户销售钕镨氧化物和金属[2] - 公司还在德克萨斯州沃斯堡开发稀土金属、合金和磁体制造设施（独立设施），生产磁体前驱体产品[2] - BMO给予该公司“跑赢大盘”评级，目标价为76美元[2] Trilogy Metals Inc. (TMQ) - 公司是一家金属勘探和开发公司[2] - 美国政府收购了该公司10%的股份，包括购买额外股票的认股权证，这可能再增加7.5%的股份[2] - Trilogy Metals在Ambler Metals持有50%的权益，后者在阿拉斯加西北部的Upper Kobuk矿产项目（UKMP）中拥有100%的权益[2] - UKMP位于全球知名的以铜为主的Ambler矿区，拥有含有铜、锌、铅、金和银的多金属火山成因块状硫化物（VMS）矿床以及碳酸盐交代矿床[2] - 其勘探重点位于Ambler矿区的两个矿床：Arctic VMS矿床和Bornite碳酸盐交代矿床[2] - 两个矿床都位于一个面积约190,929公顷的土地包内[2] - Cantor Fitzgerald给予该公司“买入”评级，目标价为10美元[2] 行业与政策背景 - 美国政府的投资举措旨在增强国家安全、减少对华供应链依赖，并支持关键产业，如半导体和关键矿产[1] - 政府的投资组合持续扩大，重点关注对国防、人工智能、电动汽车和能源独立至关重要的行业[1] - 华尔街顶级研究机构对上述所有公司均给予“买入”评级[1]