Key Takeaways Diamondback will divest its 27.5% EPIC Crude stake to Plains for over $596 million.The deal includes $500M upfront cash plus $96M contingent on capacity expansion approval.Diamondback remains an anchor shipper on EPIC Crude, preserving Permian logistics support.Diamondback Energy, Inc. (FANG) , a leading independent oil and natural gas company, recently announced the execution of a definitive agreement through its wholly owned subsidiaries to divest the 27.5% equity stake in EPIC Crude Holding ...

交易概述 - MPLX LP宣布以10亿美元现金对价向Harvest Midstream子公司出售落基山脉地区集输和处理资产 交易受常规购买价格调整约束 [1] - 交易预计于2025年第四季度完成 需满足常规交割条件及《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法》审查要求 [3] 战略意义 - 此次资产剥离使公司投资组合更聚焦马塞勒斯和二叠纪盆地的增长机遇 [2] - 公司管理层强调评估资产组合竞争地位是核心战略承诺 [2] 资产详情 - 交易资产包含天然气集输管道及12亿立方英尺/日处理能力 2024年设施利用率为52% [2] - Harvest Midstream承诺自2028年起七年内 每日向MPLX专供1.2万桶NGL产品 [1] 公司背景 - MPLX为多元化大型中游能源基础设施MLP 业务涵盖原油/成品油管道 内河航运 轻质产品终端 储油洞穴及码头装卸设施 [4] - Harvest Midstream是休斯顿私营中游服务商 运营全美范围内原油天然气集输 储存 运输及终端处理资产 [5]

公司资产剥离计划 - 公司已完成非核心资产剥离计划 包括出售加纳Akyem业务和加拿大Porcupine业务 并出售Greatland Resources Limited和Discovery Silver Corp股份 税后现金收益约4 7亿美元 [1][2] - 2025年非核心资产剥离计划预计产生税后现金收益30亿美元 用于强化资产负债表和股东回报 [2][8] - 资产剥离帮助公司减少10亿美元总债务 并创下第一季度12亿美元自由现金流记录 [3] 战略重点与资本配置 - 公司战略聚焦高回报、长寿命资产 以增强竞争优势和长期可持续性 [3] - 释放资金将投入关键增长项目 包括澳大利亚Tanami Expansion 2、加纳Ahafo North扩建和澳大利亚Cadia Panel Caves 预计提升产能并延长矿山寿命 [4] - 通过资产精简 公司运营结构更简化 资产负债表更稳健 [3] 行业竞争动态 - Barrick Mining Corporation已剥离多个非核心资产 包括澳大利亚KCGM(2019)、塞内加尔Massawa项目(2020)和秘鲁Lagunas Norte(2021) 近期出售阿拉斯加Donlin Gold Project 50%权益 [5] - Kinross Gold Corporation 2022年出售俄罗斯资产(包括Kupol矿和Udinsk项目)及加纳Chirano矿90%权益 资产重组后重点转向Tasiast和Paracatu两大核心资产 [6] 财务表现与市场估值 - 公司股价年内上涨57% 跑赢Zacks黄金矿业行业50 5%的涨幅 主要受金价上涨推动 [7] - Zacks共识预测公司2025年盈利同比增长31 3% 2026年增长6 7% 过去60天EPS预测持续上调 [10] - 公司当前12个月前瞻市盈率12 34倍 较行业平均12 41倍低约0 6% 价值评分为A级 [11] - 股票当前Zacks评级为2(买入) [13]