贸易战对零部件企业的影响 - 现行政策下公司浙江工厂出口美国的部分产品需加征关税但客户承担全部关税成本墨西哥工厂产品仍适用美加墨协定零关税[1] - 白宫关税组合拳对公司产品销售数量价格及利润基本没有影响[1] - 零部件供应商相比整车企业展现出独特的抗风险韧性[1] 零部件企业的国际化优势 - 中国零部件企业国际化进程早于整车厂商已突破单纯产品输出阶段深度融入全球供应链体系[2] - 产品单价不高加征关税带来的额外成本在总成产品中占比极小对整车成本影响微乎其微[4] - 供应链替代门槛高技术工艺质量稳定性交付响应等全方位考核形成长期竞争壁垒[4] 技术领先性的双面性 - 2025年3月中国汽车零配件出口金额83.76亿美元同比增长12.6%1-3月累计231.25亿美元同比增长4.5%[6] - 低技术密度零部件企业海外建厂阻力较小而动力电池等高技术密集型产业面临复杂系统性难题[6] - 中国企业技术"过于领先"导致北美落地障碍如宁德时代国轩高科亿纬锂能等项目进展均落后预期[7] 海外建厂的核心挑战 - 北美缺乏完整磷酸铁锂电池供应链体系材料供应网络建设滞后且专业人才储备不足[8] - 产业链真空和人才断层导致本土化适配成本增加项目落地周期被无限拉长[8] - 东南亚墨西哥东欧成为热门建厂目的地分别因成本优势地理优势和政策优势[9][10] 零部件企业出海逻辑 - 供应链企业遵循"客户在哪我去哪成本洼地即战场"原则与主机厂保持协同迁移[9] - 零部件企业出海布局与车企存在差异前者更注重供应链效率后者侧重品牌建设[8][9] - 两类主体形成战略互补整车企业品牌突破创造高端配套机遇零部件提前布局为主机厂铺路[10]