地缘政治冲突对国防股的直接影响 - 加沙地区停火协议在2025年10月10日生效后，于上周末面临严重考验，暴力事件重现使冲突重回全球视野，这自然加强了投资者对国防股及相关交易所交易基金的关注[1] - 地缘政治不稳定会提升国防承包商的商业前景，因为政府会增加军事开支，最近的冲突升级直接凸显了生产现代战争武器和技术的公司[2] - 主要国防承包商，如洛克希德·马丁（提供F-35战斗机）、波音（提供F-15战斗机）和RTX公司（铁穹系统关键参与者），在向以色列供应武器方面扮演重要角色，使其对冲突的持续时间和强度特别敏感[3] - 在最近一个交易日，RTX、洛克希德·马丁和波音的股价分别上涨了1.8%、2.2%和1.8%，这主要是由最新的停火协议被违反所驱动[4] 国防行业的长期结构性利好 - 国防开支通常被视为非周期性，政府无论经济环境如何都会维持国防预算，这为国防承包商提供了可预测的收入流，在市场波动时期为投资者提供稳定性[5] - 人工智能、自主无人机和网络战等技术正在推动国防行业革命，改变现代战争模式并驱动国防部门开支，为处于创新前沿的公司创造了显著的增长机会[6] - 美国政府近期颁布的“One Big Beautiful Bill Act”法案为国家安全和国防优先事项额外注入了1500亿美元的新资金，这是在已有巨额年度国防预算之上的增加[7] - 北约成员国在2025年6月同意新的目标，即在2035年前将国防和安全开支提升至GDP的5%，这较2014年设定的2%基准有显著提高，作为世界最大武器供应国的美国，其国防制造商将因此获得多重提振[8] 主要国防交易所交易基金 - Global X国防科技ETF资产管理规模为51亿美元，投资于全球国防科技公司，其前三大持仓包括RTX（7.64%）和洛克希德·马丁（7.44%），该基金年初至今上涨79.8%，费用率为0.50%[10][11] - iShares美国航空航天与国防ETF资产管理规模为120.9亿美元，投资于制造商用和军用飞机及其他国防设备的美国公司，其前五大持仓包括RTX（14.46%）、波音（8.03%）和洛克希德·马丁（4.63%），该基金年初至今上涨42.7%，费用率为0.38%[12] - Invesco航空航天与国防ETF截至2025年10月20日的资产净值为155.03美元，投资于参与美国国防、国土安全和航空航天业务开发、制造、运营和支持的公司，其前五大持仓包括波音（7.84%）、RTX（7.74%）和洛克希德·马丁（7.29%），该基金年初至今上涨35.7%，费用率为0.58%[13]

Palladyne AI Corp. (NASDAQ:PDYN) and Draganfly Inc. (NASDAQ:DPRO) announced Tuesday a partnership to expand autonomous and swarming capabilities for crewless aerial vehicles (UAVs). The collaboration will integrate Palladyne's Pilot AI software into Draganfly's drone systems to improve mission flexibility for defense, government, and commercial users. The partnership combines Palladyne's intelligent autonomy tools with Draganfly's modular UAV design, enabling advanced aerial coordination and data-driven o ...