行业核心挑战：牛只供应严重短缺 - 美国牛群数量处于半个多世纪以来的最低水平 导致供应远低于历史水平 [1] - 11月美国饲养场待宰牛只数量预计将降至2015年以来同期最低水平 10月通常为旺季 但该月数量也创下历史同期最低纪录 [2] - 行业面临长期供应压力 预计未来18个月内至少一家大型工厂和数家区域性工厂可能关闭 [5] 对肉类加工企业的影响 - 牛肉加工商在亏损状态下运营 供应短缺是主要压力 [3] - 行业巨头泰森食品已宣布关闭内布拉斯加州一家牛肉工厂 并将德克萨斯州一家距墨西哥边境约450英里的工厂运营缩减至单班制 [4] - 肉类加工商为获取维持运营的最低供应量 正在竞相抬高收购价格 [15] 关键供应中断：墨西哥活牛进口禁令 - 为防止致命螺旋蝇传播 自2024年11月起断断续续实施 并于2025年7月全面禁止从墨西哥进口活牛 [9] - 该禁令被认为是牛排价格高企的“主要驱动因素”之一 [13] - 德克萨斯州的饲养场主估计 边境开放时进口的牛只库存将在第一季度末几乎耗尽 这将给饲养场和肉类加工商带来更大压力 [14] 市场价格与政府应对 - 供应短缺正导致美国牛排价格更长时间保持高位 使降低创纪录牛肉价格的努力复杂化 [3] - 政府已采取一系列行动 包括近期取消对巴西牛肉的高额关税 [6] - 尽管今年牛肉进口量预计将增长15%以满足需求 但其仅占美国供应总量的约17% 且大部分是用于制作碎牛肉的瘦肉修整肉 [6] 解决方案与行业观点 - 许多业内人士认为 重新开放南部边境进口墨西哥活牛是降低牛排价格的关键 [7] - 另有观点认为 进口并非解决美国牛肉成本的“灵丹妙药” 重建牛群是增加供应的必然要求 但这不是一个快速的过程 [14] - 美国农业部表示在控制疫情方面正取得巨大进展 港口最终将重新开放 [13] - 美国食品药品监督管理局已有条件批准首批用于预防和治疗牛螺旋蝇的药物 [12]