股份发售 - 公司拟公开发售普通股总数为1,559,828股[8][9] - 发售股份含267,379股普通股和1,292,449股预融资认股权证可发行的普通股[9] - 预融资认股权证每股行使价格为0.0001美元，无到期日[9] - 出售股东提供的普通股为155.9828股，发行完成后（假设认股权证全部行使）流通在外普通股为977.0984股[72] 业绩数据 - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，残余生物流体分别贡献约13%的收入[52] - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，仅用于研究的生物流体分别贡献约39%的收入[52] - 2023年和截至2024年12月31日的12个月，仅用于研究的组织分别贡献约47%的收入[52] - 2024年和2023年净亏损分别为1249.7805万美元和1109.9488万美元[74] - 2024年和2023年，美洲地区成本占比分别为66.19%和64.87%[55] - 2024年和2023年，美洲地区收入占比分别为85.13%和89.93%[60] - 2024年有1家供应商占总成本的11.3%，2023年有1家占12.7%[55] - 2024年有1家客户占总收入约29%，2023年有1家占约25%[60] 用户数据 - 截至2024年12月31日，供应网络约有76家独特的医疗保健组织和生物样本供应商[54] - 截至2024年12月31日，公司向约765个客户分发了样本[59] - 自成立至2024年12月31日，公司向23个国家分发超240,000个样本[60] - 截至2025年6月30日，公司在5个国家有客户，在5个国家有供应点[90] 未来展望 - 计划建立最高2亿美元的基于Solana区块链生态系统的企业金库储备，预计未来1 - 2年筹集约2亿美元，2025年第四季度初始融资至少5000万美元[68] - 公司业务增长需大量资金，未来可能需要额外资本，无法保证能获得有利融资[83] 新产品和新技术研发 - 公司iSpecimen Marketplace技术研发历时超10年，投入超80个员工年[46] - 公司iSpecimen Marketplace平台可提供数百万个人类生物样本和患者数据[38] - 公司iSpecimen Marketplace技术由搜索、工作流、数据、行政合规和报告四大功能组成[43] 市场扩张和并购 - 公司计划通过更新平台版本等方式扩大iSpecimen Marketplace平台影响力[42] - 公司可能进行收购等业务，可能导致业务中断、财务资源减少、股东权益稀释，融资也存在困难[141][142] 其他新策略 - 公司主要通过采购和分发带注释的生物样本获取收入[49] - 公司一般采用“即时”运营模式，按需采购和分发样本[50] 其他重要信息 - 2025年12月18日，公司普通股最后报告的销售价格为每股0.3878美元[12] - 公司为新兴成长公司、较小报告公司和非加速申报公司[4] - 公司注册发售股份是代表售股股东，公司不会从售股股东出售股份中获得收益，但认股权证现金行使时公司每股可获0.0001美元[11] - 公司普通股于2024年9月13日进行1比20的反向股票拆分[34] - 公司向供应商返还的收入比例为20%至50%[49] - 公司使命是用全球市场平台加速生命科学研究、发现和开发[35] - 公司愿景是创建一个类似亚马逊的全球患者、生物样本和研究数据市场[35] - 2025年6月4日收到纳斯达克通知，公司股东权益为166.8513万美元，低于要求的250万美元，未满足继续上市最低股东权益要求[69] - 认股权证全部以现金行使，公司将获得约129美元收益，将用于一般公司用途和营运资金[72] - 截至2025年9月30日，公司负营运资金为209.6503万美元，累计亏损为7734.8904万美元，现金及现金等价物为278.2758万美元，应付账款和应计费用为548.7904万美元[74] - 2024年公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，已采取多项整改措施[77][80] - 2025年1月19日，SOL达到历史最高价294.33美元，4月6日最低跌至96.58美元[198] - 截至2025年6月29日，Solana价格较2025年1月高点下跌约48%[198] - 截至2025年8月31日的12个月内，Solana市场价格每代币最低约95美元，最高约295美元[199] - 公司经修订的公司章程授权董事会最多发行5000万股优先股[174] - 公司预计近期不支付股息，投资回报可能仅限于普通股价值[181]

UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 As filed with the Securities and Exchange Commission on August 25, 2025 Registration No. 333-289725 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT iSpecimen, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8731 27-0480143 (IRS Employer Identification No.) 8 Cabot Road ...