交易结构更正 - 第二批次发行普通股数量从32,827,438股更正为57,665,316股 [1] - 总发行股数从58,807,438股更正为83,645,316股 [1] - 交易完成后Canurta将持有公司约44%股份 [1][4] 收购协议核心条款 - 通过两批次收购Canurta共计40%股权（首批19.9% 第二批20.1%） [4] - 首批对价25,980,000普通股 第二批对价57,665,316普通股 [4] - 每股定价依据为交割前20日成交量加权平均价 [4] - 最终协议预计30日内达成 含里程碑回购条款 [4][5] - Canurta每批次交割时向公司提供8.5万美元无息本票 [6] 公司治理调整 - Canurta创始人兼CEO Akeem Gardner将在首批交割后加入董事会 [8] - 公司需召开股东会批准第二批股份发行 [9] 标的公司财务概况 - 截至2025年6月30日总资产660万美元 现金及等价物86.65万美元 [13] - 总负债800万美元 股东权益赤字140万美元 [13] - 多数负债预计在交易完成后转为股权 [13] - 目前无营业收入 依赖股权/债务融资维持运营 [14] 标的公司技术优势 - 专注炎症与神经退行性疾病植物药物研发 [11] - 核心平台Polykye™开发稀有生物活性成分 [11] - 主导产品CNR-401针对肌萎缩侧索硬化症 已完成FDA Type C会议 [11] - 在巴西等地签署同情使用与开发分销协议 [12] 创新资金管理 - 持有1.28199比特币（按公允价值计19.01万美元）作为研发储备资金 [15] - 探索比特币支持研发的"Satoshi Trials™"战略 [15][19] - 考虑增加数字资产配置作为股权融资补充 [15] 战略协同效应 - 结合公司公开市场平台与Canurta研发技术加速增长 [18] - 强化公司西法兰辛开发管线 拓展ALS治疗领域 [19] - 整合AI技术提升药物开发效率 [19] 业务战略调整 - 终止SecureDose业务 聚焦治疗性分子与医疗产品商业化 [21] - 旗下Sairiyo公司拥有51%股权 专注天然药物改良与新药开发 [22]

交易公告概要 - PharmaDrug Inc 于2025年7月23日签署了一份不具约束力的意向书 计划收购Canurta Inc母公司Canurta Limited Partnership最多40%的股权 [1] 交易结构 - 收购将分两批进行 第一批收购19.9%股权 第二批收购20.1%股权 [2] - 对价全部以PharmaDrug普通股支付 第一批发行25,980,000股 第二批发行32,827,438股 潜在总发行股数为58,807,438股 [2] - 每股作价依据为各批次交割前20日成交量加权平均交易价格 [2] - 两批交易完成后 PharmaDrug将持有Canurta 40%的股权 而Canurta将按备考基准持有PharmaDrug约44%的已发行及流通在外股份 [2] - 双方将在30天内敲定最终协议 [2] - 作为交易的一部分 Canurta将在每批次交割时通过无息本票向PharmaDrug提供至少85,000美元 [4] 交易条款与条件 - 最终协议预计将包含一项回拨条款 若约定的运营、财务或监管里程碑未达成 Canurta有权回购其股权 以换取PharmaDrug返还并注销相应的股份 [3] - 交易完成需满足多项条件 包括签署最终协议、完成双方尽职调查、获得所有必要的监管和股东批准以及未发生重大不利变化 [7] - 交易完成后发行的PharmaDrug股份预计将有四个月的禁售期 [2] - PharmaDrug预计将召开股东会议（或寻求书面股东同意）以批准第二批交割相关的股份发行 [6] 公司治理变动 - 作为交易的一部分 Canurta的创始人兼首席执行官Akeem Gardner将在第一批交易交割后被任命为PharmaDrug董事会成员 [5] 目标公司Canurta业务概况 - Canurta是一家处于收入前阶段的加拿大生物技术公司 专注于开发针对炎症和神经退行性疾病的植物疗法 [9] - 公司利用其专有的Polykye™平台 发现和开发稀有的生物活性植物成分及多靶点配方 [9] - 其主要候选药物CNR-401针对肌萎缩侧索硬化症 已成功完成与美国FDA的1期结束和新药临床试验申请前会议 正在向全球2期临床试验推进 [9] - 为扩大患者可及性并加速监管路径 Canurta已在包括巴西在内的特定国际市场签署了开发分销和同情使用协议 [10] - 截至2025年6月30日 根据未经审计的内部财务报表 Canurta总资产约为660万美元 其中现金及现金等价物为866,454.19美元 总负债约为800万美元 股东权益赤字约为140万美元 [11] - Canurta目前尚无收入 其运营依赖于通过股权、债务或战略合作伙伴关系筹集资金的能力 [12] 目标公司战略与财务举措 - Canurta制定了内部比特币库计划（Satoshi Trials™） 探索将比特币作为研发活动的潜在长期融资机制 [13] - 截至2025年6月30日 Canurta公司库存储备了1.28199个比特币 按公允价值会计计为190,114.70美元 [13] - Canurta近期签署了一份具有约束力的意向书 计划与先进移动提取实验室领导者extractX Ltd进行业务合并 以增强其可扩展的GMP级植物提取能力 [14] - Canurta创始人兼首席执行官Akeem Gardner已领导公司筹集了超过1300万美元资金 并获得了超过20项全球专利 [19] 交易战略 rationale - 交易旨在结合PharmaDrug的公开市场平台和资源与Canurta的研究及专有技术 以加速增长和创造股东价值 [16] - PharmaDrug执行主席表示 此次投资加强了公司战略 并通过增加一个针对ALS的高潜力天然候选药物 为其cepharanthine开发项目增添了重要力量 该药物计划在澳大利亚开始早期阶段试验 目标是在后期阶段转入基于FDA的临床试验 [17][18] - 投资还使PharmaDrug能够参与Satoshi试验战略 该战略旨在利用新颖的比特币支持的资金库策略 [18] - Canurta首席执行官表示 与PharmaDrug的合作提供了一个强大的平台 以扩展Canurta的治疗管线 并为患者和股东带来有意义的成果 [18] PharmaDrug战略调整 - PharmaDrug董事会已决定停止其SecureDose业务的所有活动 原因是政治和文化环境的变化导致第三波药物政策改革转向 [20] - 公司未来的重点将放在治疗性分子和医疗产品的临床和商业开发上 [20] PharmaDrug公司简介 - PharmaDrug是一家专业制药公司 专注于研究、开发和商业化管制药物及天然药物 [21] - 公司持有Sairiyo Therapeutics 51%的股权 Sairiyo是一家生物技术公司 专门研究并重新配方已确立的天然药物 目标是在美国和欧洲通过临床试验及相关监管审批流程 [21] - Sairiyo目前正在开发其专利的cepharanthine新配方 该药物在治疗传染病和罕见癌症方面已显示出第三方验证的巨大潜力 Sairiyo同时也在进行针对非神经精神疾病的迷幻药物研发 [21]