公司资本管理操作 - 法国农业信贷保险公司宣布启动一项针对两笔次级债券的现金回购要约，并计划在满足市场条件的情况下发行新的二级资本次级债券 [1] - 这些操作旨在延长公司的债务期限结构，是其积极资本管理政策的一部分 [2] - 回购要约针对的是公司于2016年和2018年发行的两笔可调利率固定利率次级债券，每笔债券的未偿还本金金额均为10亿欧元 [2] - 2016年发行的债券年固定利率为4.75%，首次利率调整日为2028年9月27日 [2] - 2018年发行的债券年固定利率为2.625%，首次利率调整日为2028年1月29日 [2] 回购要约具体条款 - 回购要约于2026年1月8日开始，并于2026年1月15日欧洲中部时间16:00结束 [4] - 回购接受金额上限将设定为拟发行的新债券的名义总金额，公司有权自行决定提高或降低此上限 [3] - 对于年利率4.75%的债券设有特定的接受金额上限，公司同样有权自行决定提高或降低此上限 [3] - 最终回购结果（包括回购总额及各批次债券的分配）将于2026年1月16日公布 [4] - Uptevia公司在此次回购要约中担任要约及信息代理 [5] 新债券发行计划 - 公司计划发行以欧元计价的固定利率二级资本次级债券，预计到期日为2036年12月 [1] - 新债券的结构设计旨在使其符合偿付能力二代框架下的二级资本资格 [6] - 新债券计划由标普全球评级进行评级，预期评级为BBB+ [6] - 公司计划在获得法国金融市场管理局批准相关说明书后，申请新债券在泛欧交易所巴黎 regulated market 上市交易 [6] - 法国农业信贷保险公司自身的信用评级为标普A/稳定展望 [7] 公司背景信息 - 法国农业信贷保险公司是法国最大的保险公司，隶属于法国农业信贷集团，汇集了该集团所有的保险业务 [8] - 公司提供储蓄、养老、健康、人身意外及财产保险等一系列产品和服务，通过法国农业信贷集团旗下银行在法国及全球9个国家进行分销 [8] - 截至2024年底，公司拥有超过6,700名员工 [8] - 2024年，公司非美国通用会计准则下的营业收入达到436亿欧元 [8]