融资活动核心信息 - 公司为准备2026年债券再融资，签署了一笔金额为5亿欧元的过桥贷款 [1][2] - 该笔过桥贷款由摩根大通牵头，联合法国农业信贷银行、法国巴黎银行和法国兴业银行组成的银团提供 [2] - 贷款初始期限为12个月，自2025年11月17日起，借款人可选择连续两次延长，每次六个月，最长可至2027年11月17日 [3] 财务状况与指标 - 截至2025年6月30日，公司投资组合总价值为40亿欧元，年租金收入超过2.1亿欧元 [6] - 公司关键财务指标远高于契约要求：EPRA贷款价值比为42.3%，有担保贷款价值比为30.8%，利息覆盖率为5.5倍 [4][11] - 公司投资组合价值从2023年底的37亿欧元增长至2024年底的39亿欧元，并进一步增至2025年6月30日的40亿欧元 [11] 公司业务与市场地位 - 公司是法国唯一一家专注于开发及租赁高端物流仓库的上市房地产公司，是法国市场的领先参与者 [5] - 截至2025年6月30日，公司拥有370万平方米的物业组合，包含约一百个仓库，均位于法国大陆地区 [6] - 公司拥有标普授予的投资级评级，为BBB-，展望稳定 [4][7] 可持续发展与ESG表现 - 公司积极部署ESG政策，其成果获得第三方机构认可：GRESB评分83/100，Sustainalytics评估为低额外财务风险，Ethifinance授予金奖，Ecovadis授予银奖（位列前15%） [7] - 公司开发的高端仓库均带有Au0nom®标签，能够生产自身消耗的能源 [5]

债券发行详情 - 成功完成4.5亿美元高级无担保债券的私募配售 [1] - 债券期限为五年，年固定票面利率为7.50%，每半年付息一次 [1] - 预计债券将获得标普全球评级B+和穆迪B1的评级 [1] 资金用途与结算 - 发行净收益将用于全额偿还公司现有的4.5亿美元未偿债券 [2] - 债券结算预计在2025年10月10日左右完成，需满足惯例先决条件 [2] - 公司拟将债券在奥斯陆证券交易所上市 [2] 管理层评论与公司运营 - 公司利用债务资本市场的有利条件对现有债券进行再融资 [4] - 此次再融资将债券到期日延长至2030年10月 [4] - 2025年公司在所有运营区域，包括按计划和预算进行的Blackrod第一阶段开发项目，运营和财务表现均非常出色 [4] 承销商信息 - Arctic Securities和Pareto Securities担任全球协调人和联合账簿管理人 [3] - Clarksons Securities担任联合账簿管理人，SB1 Markets担任联席管理人 [3]

文章核心观点 Jyske Realkredit计划于2025年5月27日对E担保池中的贷款进行拍卖以实现再融资，并公布了再融资金额、债券信息及拍卖条款等内容 [1] 拍卖基本信息 - 拍卖时间为2025年5月27日 [1] - 涉及两只债券，Var. 422.E.OA Cb3.ju29 RF金额14000百万丹麦克朗，ISIN为DK0009417198；Var. G422.E.OA Cb3.ju29 RF金额8000百万丹麦克朗，ISIN为DK0009417271 [1] 拍卖条款 再融资原则 - 浮动利率贷款于2025年5月27日一次拍卖再融资，债券按100.20价格发售和结算 [3] - 投标基于参考利率利差，精确到1个基点，且以100万丹麦克朗为倍数 [3] 拍卖类型 - 资本中心E的债券拍卖在彭博拍卖系统进行 [3] 分配规则 - 低于截止利差的投标按截止利差全额结算，等于截止利差的投标可能按比例分配，高于截止利差的投标不结算 [4] - 交易结果通过纳斯达克哥本哈根公布，分配在拍卖结束后不晚于5分钟进行 [4] 价值日期 - 所有交易的价值日期为2025年7月1日 [5] 反向工具 - 公司为中标且需提前获得债券的参与者提供反向工具，可在常规两个结算日后出售并于7月1日回购 [6] - 反向工具规模依个人而定，不超分配给每个投标人的金额，可要求投资者提供相应到期债券 [7] 信用评级 - 资本中心E发行的所有拍卖债券被标普评为AAA级 [7] 其他事项 问题咨询 - 关于债券销售及技术问题可联系公司Lars Hasløv（电话(+45) 89 89 92 18）或Christian Bech - Ravn（电话(+45) 89 89 92 25），信息也可在公司网站jyskerealkredit.com获取 [2] 技术问题处理 - 若因技术问题无法通过彭博系统拍卖，将发布证券交易所公告说明拍卖细节 [8] 发行情况 - 公司无义务出售公告中的债券，发行可能因贷款发放变化、推迟，但不晚于本季度倒数第二个工作日 [9] - 需在本季度倒数第二个工作日确定购买者数量是否足够，若取消债券销售将立即公告 [10]