要约收购核心信息 - Xcel Energy宣布启动三项独立的现金要约收购，旨在回购其全资子公司Northern States Power Company发行的三系列第一抵押权债券，总本金金额最高不超过3.45亿美元 [1] - 要约收购的完成受限于多项条件，包括总购买金额不得超过最高购买金额3.45亿美元 [11] - 如果某一系列债券被接受购买，所有被有效投标的该系列债券将被全部接受购买，且任何系列债券都不会按比例分配 [1][15] 目标债券详情 - 收购目标为三系列债券，按接受优先级排序：优先级1为3.600%系列，到期日2046年5月15日，流通在外本金3.5亿美元；优先级2为4.00%系列，到期日2045年8月15日，流通在外本金3亿美元；优先级3为4.125%系列，到期日2044年5月15日，流通在外本金3亿美元 [3] - 各系列债券的固定利差均为+45个基点，参考证券均为2045年11月15日到期的4.625%美国国债 [3] - 对于标有面值赎回日期的债券系列，总对价的计算将考虑该日期 [4][5] 时间安排与程序 - 要约收购的到期时间为2025年12月19日下午5点（纽约时间），除非延长或提前终止 [6] - 债券投标的撤回截止时间同为2025年12月19日下午5点（纽约时间） [6] - 结算日预计为2025年12月24日，即到期日后的第三个工作日 [8] - 使用保证交付程序的持有人，其有效交付债券的截止时间预计为2025年12月23日下午5点（纽约时间），即到期日后的第二个工作日 [7] 对价与支付 - 被接受购买的债券持有人，每1000美元本金将收到适用的总对价现金，总对价基于固定利差加上参考收益率计算得出 [9][12] - 除总对价外，持有人还将获得一笔现金付款，金额等于该债券自上一个付息日至结算日（不含）的应计未付利息 [10] - 总对价的具体计算公式载于收购要约的附录A，且不包括应计票息支付 [12] - 价格确定日为2025年12月19日上午10点（纽约时间），届时公司将发布新闻稿公布被接受购买的各系列债券的要约收益率和总对价 [9] 收购条件与公司权利 - 公司保留自行决定根据适用法律增加或豁免最高购买金额的权利，无论是否延长撤回日期 [11][13] - 公司保留根据适用法律豁免任何要约的最高购买条件的权利 [16] - 如果要约条件未满足，公司可能终止要约、豁免条件或按接受优先级顺序接受债券，且无义务接受付款或购买任何投标的债券 [17][18] - 要约收购不取决于任何系列债券的最低投标总量，且各要约之间互不依赖 [17] 公司背景 - Xcel Energy是一家为美国中西部和西部八个州的数百万家庭和企业提供能源的上市公司 [25] - 公司总部位于明尼阿波利斯，是负责任地减少碳排放、并以有竞争力的价格生产和提供来自多种可再生能源的清洁能源解决方案的行业领导者 [25]