数据中心主题投资退潮 - 文章核心观点认为数据中心及相关主题的投资热潮已经结束 其泡沫在约两个月前已经破裂 仅谷歌例外[4][5] - 数据中心故事失宠导致资金从该领域流出 转向其他增长领域[1][3][4] - 数据中心泡沫破裂的加速因素包括缺乏建设资源以及OpenAI疯狂且不负责任的支出计划[7] 资金轮动至非科技增长领域 - 资金从数据中心及软件即服务类股票流出后 轮动至医疗保健、航空航天、增长型零售商、金融科技以及黄金白银等资源型公司[1][2] - 机构资金在数月前已撤离泡沫类股票 转向各种非科技的增长型投资[9] - 此次市场调整与2000年不同 因有更多资金在场内且大量资金追踪标普500指数 资金未被完全摧毁 从而实现了市场的“广泛化”发展[8][9] 具体受益公司与行业 - 医疗保健行业中存在典型的两位数销售增长的股票群体[1] - 金融科技公司如Block和Lemonade被提及为持续受青睐的增长领域[2] - 梅西百货和强生公司的股价自数据中心泡沫破裂后表现强劲 被作为资金轮动的例证[4] - 当前的可持续增长是人工智能的受益者 而非创造者[10] 当前市场状况与历史对比 - 当前情况被描述为“2025年式”的有序迁移 回归旧的可持续增长 而非2000年的全面崩溃[10] - 与2000年相比 此次有更多散户投资者参与 并在9月开始被淘汰 许多投资者因使用愚蠢的双倍和三倍杠杆ETF而被市场淘汰[7] - “科技七巨头”的泡沫破灭对市场的影响比空头宣称的要小[10]