新车融资与支付趋势 - 2025年第四季度新车平均月供创下772美元的历史新高 平均融资额也达到创纪录的43,759美元 相比2015年的平均月供491美元和平均融资额28,769美元显著上升 [1] - 贷款期限延长 月供超过1000美元的购车者数量前所未有 购车可负担性可能已达到极限 [2] 购车预算建议 - 大通银行旗下大通汽车金融建议 月度车辆总支出不应超过月收入的8% 该预算包括月供、燃油和保险 [3] - 常见车辆预算建议通常是每月税后收入的10%至15%用于汽车支出 [3] 降低月供的策略 - 降低月供的关键是提高首付比例 消费者报告资深汽车记者建议至少支付15%的首付 这可以节省利息并降低月供 [4] - 购车者可以寻求外部融资 例如信用合作社或银行 而非仅接受经销商提供的方案 高利率贷款可考虑再融资以节省资金 [4] - 制造商激励措施 如低息融资或现金返还 对可负担性有重要影响 [4] 购车决策焦点 - 购车时应首要考虑车辆总成本 而非月供 经销商常以“低月供”吸引注意力 忽略车辆实际总价 [5] - 为不热门车型 如轿车和小型掀背车 提供的交易往往更具吸引力 滞销车型可能提供大幅折扣 但这些车型可能残值低且维修费用高 可能快速抵消前期节省 [5] - 由于汽车会贬值 支付过高价格会加剧长期损失 并可能导致贷款“资不抵债” 影响未来置换车辆 [6] 车辆保险成本趋势 - 从2020年上半年到2025年上半年 平均年度车辆保险成本上涨了60% [6] - 保险成本上涨不仅源于通胀 还因为车辆搭载更多技术导致维修更昂贵 以及频繁的自然灾害和风暴 [7] 降低保险成本的措施 - 消费者可审查保单 取消不再需要的保障或申请未享受的折扣 如低里程驾驶者折扣 [8] - 提高免赔额、选择自动支付选项以及将车辆保险与房屋保险捆绑 均可降低保费 [8] 未来价格展望 - 2026年购车者可能在可负担性方面得到小幅缓解 新车价格虽高但开始企稳 利率降低可能为新旧车买家提供一些缓解 [9] - 租赁到期车辆的增加预计将为二手车市场提供更多可负担的选择 [9] - 贷款方对融资或租赁的高价车辆要求更多保险 以及综合理赔成本（如天气相关损坏、盗窃或故意破坏）和所在地区的理赔量 是其他定价压力因素 [9]

行业趋势与价格展望 - 汽车制造商可能在2026年之前放缓价格上涨步伐 [1] - 预计2026年家庭购车数量将比2025年减少2%至3% [2] - 车辆价格预计至少将恢复到加征关税前的趋势 大部分上涨将发生在未来四个月内 而2026年下半年价格涨幅将更为温和 [5] - 2026款车型的价格通胀一直高于历史标准 这些车型约占当前新车供应的60% [6] - 价格本身最多只能温和增长 汽车购买力自2023年以来一直在改善 [3][6] 消费者购买力与负担能力 - 到2026年底 购买新车可能会稍微更负担得起 主要因借贷成本下降和新的税收优惠生效 [1][7] - 自疫情以来汽车价格上涨了约9% 使许多美国人对价格感到不适 [2] - 目前平均月供占收入中位数的12.8% 预计到2026年第四季度可能降至12.3% [6] - 对于低收入家庭而言 购买新车仍然负担不起 新的税收减免将支持中等收入家庭的销售 而财富增长将支撑高收入家庭的汽车支出 [7][8] 具体数据与市场现状 - 11月新车平均价格约为49,800美元 较上年同期上涨约1% 而价格通常每年上涨约3% [4] - 制造商最近限制了价格上涨 但预计不会长期吸收关税成本 [4] - 新的税收优惠可能为典型消费者每月节省约50美元 [5] - 购买力改善需要时间才能影响消费者的心理 尽管有所改善 消费者对购车时机的评估仍然悲观 [3] 政策与金融因素 - 美联储降息可能“大幅”降低利率 [5] - 新的税收减免适用于年收入高达150,000美元的家庭 对年收入高达100,000美元的家庭最为显著 [3] - 购买在美国组装的汽车并通过贷款融资的消费者可能获得相对较大的退税 [5] - 负担能力估算基于平均新车价格 并假设买家支付15%的首付和66个月的贷款期 [6]

新车市场消费者负担能力 - 尽管新车平均首付金额在2025年第三季度降至6,020美元，为2021年第四季度以来最低水平，但消费者仍面临购车负担能力挑战 [1][2] - 月供超过1,000美元的新车融资购买者占比仍维持在19.1%的高位，接近上一季度19.3%的历史记录 [3] - 行业专家指出，新车市场的负担能力依然紧张，消费者通过支付更低首付、增加融资额和依赖更长期限来维持月供可控 [4] 新车与二手车市场对比 - 与受疫情时期销量低迷和租赁活动减少导致库存受限的准新车市场相比，新车已成为更具吸引力的选择 [6] - 由于潜在更低的年化利率以及关税相关涨价尚未实质性出现，在2025年第三季度购买新车可能是更明智的选择 [7] 汽车贷款趋势 - 超过五分之一的融资购车者选择了七年或更长期限的贷款，其中84个月及以上期限的贷款在2025年第三季度占比达22% [9] - 新车融资的平均金额在2025年第三季度上升至42,647美元，高于2025年第二季度的42,388美元和2024年同期的40,713美元 [10] - 平均年化利率在2025年第三季度维持在7%，这是该指标连续第三个季度达到或超过7% [11] 行业促销环境 - 2025年第三季度经销商的促销性融资活动有限 [10]