现金分配声明 - 公司宣布2025年11月17日向截至2025年10月31日的单位持有人支付每单位$0.020021的现金分配 [1] - 本月分配金额较上月下降，主要原因是上月分配中包含的Blackbeard Operating LLC首笔结算款项本月未计入 [1] - 分配金额的下降部分被德州矿区资产因油气价格走高带来的收益所抵消，但本月报告的油价较低产生部分抵消作用 [1] Waddell Ranch资产状况 - 本月分配未包含Waddell Ranch资产的收益，因8月份总生产成本超过总收入，导致该资产持续处于超额成本状态 [1] - 受托人于2025年9月未收到Waddell Ranch资产的净收益利息款项，因此未计入10月份分配 [2] - 所有超额成本（包括任何应计利息）需由Waddell Ranch资产未来收益弥补后，方可向信托分配收益 [2] 德州矿区资产业绩 - 当期德州矿区基础资产产量为16,239桶石油和13,282千立方英尺天然气 [3] - 信托分配到的产量为14,323桶石油和11,709千立方英尺天然气 [3] - 平均油价为每桶$65.08，平均气价为每千立方英尺$8.10（包含高额天然气液体定价） [3] - 该产量和定价带来总收入$1,164,303，扣除税费$140,125后，9月净利润为$1,024,178 [3] - 信托享有基础资产95%的净收益权益，因此德州矿区资产为本月分配净贡献$972,969 [3] 产量与价格对比 - 当期德州矿区石油产量16,239桶，较上月15,856桶增长2.4%；天然气产量13,282千立方英尺，较上月12,275千立方英尺增长8.2% [4] - 当期平均油价每桶$65.08，较上月$65.76下降1.0%；平均气价每千立方英尺$8.10，较上月$6.65增长21.8% [4] 行政费用与单位分配 - 扣除利息收入后，本月一般行政费用为$39,774，最终分配总额为$933,195 [6] - 分配总额由46,608,796个流通单位分享，每单位分配$0.020021 [6] 特别会议安排 - 受托人于2025年10月10日收到SoftVest Advisors, LLC及其他合计持有超过15%信托单位的持有人请求，拟于2025年12月16日召开单位持有人特别会议 [7] - 会议目的是就支持SoftVest或其他适当方采取行动，修改信托契约以允许特别会议多数票通过修正案进行表决 [7] - 受托人拟按信托契约条款召开该特别会议，后续将通过邮件向单位持有人发出会议通知 [7] 信息披露安排 - Blackbeard按季度而非月度提供生产、定价和成本信息，受托人将在10-Q季度报告和10-K年度报告中披露该信息 [2] - 信托分配产量为扣除所有费用及信托净收益利息分配后的净产量 [5]

现金分配声明 - 宣布每单位0.115493美元现金分配 于2025年10月15日支付 记录日期为2025年9月30日 [1] - 分配金额为5,383,005美元 对应46,608,796流通单位 [8] - 分配不包括Waddell Ranch资产收益 因该资产8月总生产成本超过总收入 导致持续超额成本状态 [1] 分配金额变动原因 - 本月分配较上月增加 主要因收到Blackbeard诉讼和解首笔450万美元付款 [2] - 德克萨斯矿区天然气产量增加及油价上涨带来正面影响 [2] - 石油产量下降及天然气价格下跌部分抵消了增长 [2] Waddell Ranch资产状况 - 8月未获得任何收益 所有超额成本需由未来收益补偿后才进行分配 [4] - 运营商Blackbeard改为季度提供生产及成本数据 相关信息将在10-Q和10-K报告中披露 [4][7] - 净收益计算数据在分配公告日后收到 若在记录日期前收到则计入下月分配 [3] 德克萨斯矿区业绩表现 - 底层资产产量为15,856桶石油和12,275千立方英尺天然气 [5] - 信托分配产量为13,944桶石油和10,800千立方英尺天然气 [5] - 平均实现油价65.76美元/桶 天然气价格6.65美元/千立方英尺（含液化天然气价格） [5] - 实现总收入1,124,318美元 扣除税费140,993美元后净收益983,325美元 [5] - 按95%净收益权益计算 本月贡献934,159美元分配金额 [5] 生产数据对比 - 当前月德克萨斯矿区石油产量15,856桶 低于前月16,672桶 [6] - 当前月天然气产量12,275千立方英尺 高于前月9,952千立方英尺 [6] - 当前月油价65.76美元/桶高于前月62.02美元 天然气价格6.65美元/千立方英尺低于前月7.53美元 [6] 诉讼和解协议 - 与Blackbeard达成900万美元和解协议 已收到首笔450万美元付款 [10][11] - 剩余450万美元将分四期每季度112.5万美元于2026年支付 [11] - 协议明确了 overhead rate收费标准 允许转嫁第三方处置运输费用 [12] - 约定对普通管线损耗不再追究 volume损失 信托可自费进行年度现场审计 [12] 运营费用构成 - 扣除51,154美元行政管理费用（已扣除利息收入）后形成可分配金额 [8] - 全球市场状况持续影响国内生产定价 对未来分配影响难以预测 [9] 信息披露安排 - 2024年年报含储备总结已提交SEC [13] - 现金分配历史、财务报告及税务信息可通过公司网站获取 [13] - 印刷版报告可免费申请邮寄 [13]

公司分红政策 - 宣布2025年9月每股0.08美元月度分红 支付日期为2025年9月30日 [1] - 分红需董事会批准并满足债务协议和优先股条款要求 [2] - 分红金额不保证 可能随投资组合和市场条件变化而调整 [4] 分红结构细节 - 2025年9月分红中资本返还部分占比10% [3] - 记录日期为2025年9月15日 除权日期未明确列示 [3] 公司投资策略 - 至少80%总资产投资于能源基础设施公司证券 [3] - 投资目标为提供高税后总回报 重点强调现金分红 [3] - 公司为1940年投资公司法注册的非分散封闭式管理投资公司 [3] 公司基本信息 - 普通股在纽约证券交易所交易 代码NYSE: KYN [3] - 投资类别定义详见最新季度报告术语表 [3]

文章核心观点 公司宣布2025年6月每股0.08美元的月度分红，支付情况受董事会批准、债务协议和优先股条款等因素影响 [1][2] 分红信息 - 2025年6月月度分红为每股0.08美元，6月30日支付给普通股股东 [1][3] - 记录日期/除息日为6月13日，资本返还估计为50% [3] - 公司按月宣布分红，下次预计7月初宣布，未来分红支付需董事会批准并满足相关条件 [2] - 分红金额不固定，会随投资组合和市场情况等因素变化 [4] 公司概况 - 公司是根据1940年《投资公司法》注册的非多元化封闭式管理投资公司，普通股在纽交所交易 [3] - 投资目标是提供高税后总回报，注重向股东进行现金分红，至少80%资产投资于能源基础设施公司证券 [3] 联系方式 - 联系投资者关系可拨打877 - 657 - 3863或发邮件至cef@kayneanderson.com [7]

文章核心观点 公司宣布2025年5月每股0.08美元的月度分红，支付情况受董事会批准、债务协议和优先股条款等因素影响 [1][2] 分红信息 - 2025年5月月度分红为每股0.08美元，将于5月30日支付给普通股股东 [1][3] - 除息日相关信息：记录日期为5月15日，支付日期为5月30日，分配金额0.08美元，资本返还比例40% [3] - 公司按月宣布分红，下次分红预计6月初宣布，未来分红支付需经董事会批准，并满足债务协议和优先股条款 [2] 公司概况 - 公司是根据1940年《投资公司法》注册的非多元化封闭式管理投资公司，普通股在纽约证券交易所交易 [3] - 投资目标是提供高税后总回报，注重向股东进行现金分红，至少80%的总资产投资于能源基础设施公司证券 [3] 分红特点 - 公司向普通股股东支付现金分红，分红率可能不时调整，金额不保证，会受投资组合持仓和市场条件等因素影响 [4]