行业与公司 - 行业：高性能计算（HPC）、人工智能（AI）基础设施、光通信 - 公司：Nvidia（英伟达）[1][3][9] 核心观点与论据 1 **Nvidia Blackwell架构与DGX GB200 NVL72系统** - Nvidia发布Blackwell架构的8+种SKU，重点展示垂直集成的DGX GB200 NVL72系统，包含72个GPU、36个CPU、18个NVSwitch、72个InfiniBand NIC（后端网络）和36个Bluefield 3以太网NIC（前端网络）[1][2][10] - 技术规格： - FP4 AI算力1,440 PFLOPS，FP8 725 PFLOPS，FP16 362 PFLOPS - 72个Blackwell GPU，HBM3e内存总量13.3TB，总快速内存30.2TB - 互联：72个400Gb/s InfiniBand ConnectX-7 NIC + 36个200Gb/s InfiniBand/Ethernet BlueField-3 NIC[11] 2 **NVLink与光模块的争议** - NVL72通过5,184条铜缆（总长2英里）实现72个GPU互联，节省20千瓦功耗（若使用光模块需额外20千瓦）[5][6] - 市场误认为NVLink会减少光模块需求，但实际后端网络仍需72个400G/800G OSFP端口（每GPU一个），光模块与GPU比例不变[7][8][12] - 光模块需求仅在实际部署单机架时可能减少，但客户通常采购多机架[13] 3 **Clos非阻塞胖树网络架构** - H100采用Clos网络设计，支持400G全带宽互联，可扩展至2048个GPU（2层网络），更大规模需3层核心交换机[15][17][29] - 示例：512 GPU集群需16个叶子交换机（32端口800G）、8个主干交换机，总计1,280个光模块（2.5个/GPU）[18][20][30] - 2048 GPU集群需64个叶子交换机、32个主干交换机，光模块总数5,120（2.5个/GPU）[29][30] 4 **真正的光模块威胁：144端口Quantum-X800交换机** - Nvidia新推出的144端口1.6T交换机（Quantum-X800 Q3400-RA）使用72个OSFP端口（1.6T双端口光模块），总带宽115.2T（4倍于前代）[32][34] - 优势： - 9,216 GPU集群可保持2层网络（原需3层），减少70%交换机和27%光模块[36][37] - 光模块/GPU比例从3.5降至2.56[35][37] - 采用ConnectX-8（800G）和Quantum-X800的客户将降低光模块总量，但ASP可能提升[40] 其他重要内容 - **光模块市场影响**：1.6T光模块将逐步替代400G/800G，Nvidia的光网络架构变化可能重塑供应链需求[32][40] - **技术细节**： - 铜缆NVLink的功耗优势（20千瓦节省）[5] - 交换机层级对光模块数量的非线性影响（如4096 GPU集群需14,336个光模块）[30] - **行业误判**：市场最初高估NVLink对光模块的替代，实际需求取决于网络规模与交换机选择[7][8][36]